Investing.com -- 미즈호 애널리스트 조던 클라인(Jordan Klein)은 인공지능(AI) 및 메모리 시장의 강력한 수요에 힘입어 필수 반도체 주식 6개를 강조했다.
클라인은 고객 메모에서 엔비디아(NASDAQ:NVDA), 마이크론(NASDAQ:MU), 웨스턴 디지털(NASDAQ:WDC), 온투 이노베이션(NYSE:ONTO), 델(NYSE:DELL), 그리고 TSMC를 긍정적으로 평가한다고 언급했다.
엔비디아 (NVDA): 클라인은 엔비디아가 다우존스 산업평균지수에 추가되고 GPU 수요가 급증하면서 주가가 더욱 강세를 보이고 있다고 언급하며 엔비디아는 여전히 기술 분야에서 "반드시 매수해야 할 종목"이라고 평가했다.
최근 엔비디아는 하이닉스에 HBM4 DRAM 생산을 6개월 앞당겨 2025년 후반으로 일정을 앞당겨 달라고 요청했다. 이 요청은 고급 메모리 아키텍처를 필요로 하는 AI 기반 GPU에 대한 엔비디아의 강력한 전망을 시사한다고 덧붙였다. 미즈호는 엔비디아에 대해 아웃퍼폼 등급을 유지하고 있다.
마이크론(MU) 및 웨스턴 디지털(WDC): 최근 조정에도 불구하고, 클라인은 메모리 주식 마이크론과 웨스턴 디지털에 대해 강세 입장을 유지하고 있다.
클라인은 시장이 삼성(KS:005930)의 HBM3e 진전을 기대하고 있지만, 마이크론의 전망에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 보았다.
그는 “약세일 때 MU를 매수하라”고 권장하며, 마이크론이 HBM 생산을 늘리고 엔비디아 주문에서 더 큰 점유율을 확보할 것으로 기대한다고 설명했다. 미즈호는 마이크론과 하이닉스에 대해 아웃퍼폼 등급을 부여하고, 2025년까지 엔비디아의 주요 공급 업체로 자리 잡을 것으로 보고 있다.
온투 이노베이션(ONTO): 클라인에 따르면 이 소형 반도체 장비 공급업체는 “AI 반도체 자본 지출의 직접적인 수혜자”이다. 온투는 최근 실적 발표 이후 주가가 하락했지만, 하이닉스의 HBM 생산을 위한 장비를 공급하는 역할을 고려할 때 매수 기회로 보고 있다.
그는 엔비디아가 2025년에 더 많은 HBM 용량을 요구하면서 검사 및 계측 장비 판매를 촉진함에 따라 온투가 수혜를 입을 것으로 보고 있다. 이 종목은 클라인이 "가장 좋아하는 장기 투자 종목"으로 평가받고 있다.
델 (DELL): 델도 미즈호의 최우선 장기 투자 종목 중 하나이다. 클라인은 델이 AI 서버 시장에서 시장 점유율을 확보할 가능성이 높다고 평가하며, 특히 엔비디아가 델의 경쟁사인 슈퍼마이크로컴퓨터의 주문 이행을 지원하는 상황에서 강점을 발휘할 것으로 보고 있다.
그는 델의 액체 냉각 기술과 재무 건전성이 시장 점유율을 확보하는 데 도움이 될 것이라고 설명하며, 델에 대해 아웃퍼폼 등급을 유지하고 있다.
TSMC(TSM): TSMC는 2025년을 목표로 클라인이 “반도체 및 전체 기술 분야에서 최고 장기 투자 아이디어”로 선정한 종목 중 하나이다. 클라인은 TSMC가 시장 점유율과 가격 결정력에서 강점을 지닌다고 평가했습니다. 삼성의 파운드리 축소가 TSMC의 시장 지위를 더욱 강화할 수 있다고 예상하며, 미즈호는 TSM에 대해 아웃퍼폼 등급을 유지하고 있다.
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