[단독] 中 다자보험, ABL생보 매각한다, 몸값 4000억…5년새 100배 뛰어

▶마켓인사이트 12월 8일 오후 3시52분

국내 생명보험사인 ABL생명보험이 매물로 나왔다. 거래금액은 약 3000억~4000억원으로 우리금융지주와 국내외 사모펀드(PEF)들이 인수 후보로 꼽힌다.

8일 투자은행(IB)업계에 따르면 ABL생명의 지분 100%를 보유하고 있는 중국 다자보험그룹은 최근 회사를 매각하기로 방침을 정하고 매각주관사 선정 작업을 하고 있다. 법률자문사로는 김앤장을 선임했다.

다자보험그룹은 그룹 내 비핵심 자산을 정리하는 차원에서 ABL생명 매각을 추진하는 것으로 보인다. 다자보험그룹은 중국 금융당국이 2018년 안방보험의 비상 경영을 위해 설립한 신설 회사다. 우샤오후이 전 안방보험 회장이 사기와 횡령 등의 혐의로 기소돼 징역형을 받으면서 몰락하자 중국 당국이 다자보험그룹을 세워 안방보험의 위탁 경영을 맡겼다. IB업계 관계자는 “중국 당국이 2021년 다자보험그룹 민영화에 나섰지만 실패했다”며 “비핵심 자산 매각을 통해 규모를 줄인 뒤 민영화를 다시 시도할 것으로 보인다”고 말했다.

ABL생명은 1954년 설립된 제일생명보험이 전신이다. 대한생명(현 한화생명보험)에 이어 국내에서 두 번째로 오래된 생명보험사다. 1999년 아시아 외환위기를 버티지 못해 독일 알리안츠그룹에 매각됐다. 이후 10여 년간 알리안츠생명으로 영업을 이어갔으나 2012회계연도 이후 영업 손실이 이어지자 2017년 중국 안방보험에 단돈 300만달러, 당시 환율 기준으로 약 35억원에 매각됐다.

ABL생명의 올해 3분기 기준 총자산은 19조4562억원, 지급여력비율(RBC)은 215%다. 자본 총계는 8548억원이다. 매각 금액은 3000억~4000억원 정도로 추정된다.

IB업계에서는 비은행 포트폴리오 확대를 추진하는 우리금융지주를 가장 유력한 후보로 꼽고 있다. 우리금융지주는 최근 매물로 나온 벤처캐피털(VC) 업체 다올인베스트먼트 인수도 검토하고 있다. 이 밖에 국내외 사모펀드(PEF)들도 매각이 본격화하면 실사에 나설 것으로 보인다.

이동훈 기자 leedh@hankyung.com

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