대신증권은 10일 LG이노텍에 대해 2분기도 깜짝 실적이 기대되는 데다 내년 이후에는 자동차에 들어가는 카메라 매출도 본격화될 것이라며 목표주가를 기존 45만원에서 52만원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
LG이노텍 (KS:011070)은 2분기 연결 기준 2914억원의 영업이익을 기록할 것이라고 대신증권은 전망했다. 1년 전보다 91.8% 증가한다는 추정치다. 이날 오전 현재 에프앤가이드에 집계된 LG이노텍의 2분기 영업이익 컨센서스(증권가 전망치 평균)는 2039억원이다.
박강호 대신증권 연구원은 “2분기가 비수기인 점과 글로벌 공급망 이슈 및 중국 내 생산 차질 영향으로 정보기술(IT)기업 실적이 부진한 점을 감안하면 (LG이노텍의) 포트폴리오 경쟁력과 수익성 우위가 증명된 것”이라며 “하반기 영업이익도 컨센서스를 웃도는 방향으로 진행될 전망”이라고 말했다.
깜찍 실적의 배경으로는 △광학솔루션(카메라 모듈)의 믹스 개선 △환율 상승 △고가의 아이폰13 프로·맥스 판매량 호조 및 이에 따른 평균 공급 단가 상승 △고부가 반도체 패키지 제품인 SiP(시스템 인 패키지) 중심으로의 포트폴리오 전환 등이 꼽혔다.
내년부터는 전장용 카메라 매출 증가도 기대된다. 박 연구원은 “LG마크나·테슬라와 협업이 확대될 전망”이라며 “또 내년 애플이 확장현실(XR) 기기를 출시하면 LG이노텍이 ToF 카메라 중심으로 공급이 예상된다”고 말했다.
이어 “애플 (NASDAQ:AAPL) 아이폰용 카메라의 공급 경험과 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 자율주행 및 전기 자동차 내 카메라 적용이 확대될수록 글로벌 자동차, IT 기기 업체와의 거래가 확대될 것”이라고 덧붙였다.
한경우 한경닷컴 기자 case@hankyung.com
"6년 만의 당기순익 흑자전환 기대"…롯데쇼핑 목표가 45%...
“첫 출근날 부모님 응원 한마디...신입사원의 '특별한' 하...
"롯데정밀화학, 2분기도 사상 최대 실적 기대"-키움
"더블유게임즈 목표가 11.8% 하향…하반기부터 실적 개선"...