금요일, Evercore ISI는 인튜이티브 서지컬(NASDAQ:ISRG)의 주가 목표를 기존 $475에서 $490로 상향 조정하면서 In Line 등급을 유지했습니다. 이 회사의 분석에 따르면 인튜이티브 서지컬은 시스템 매출이 4% 상회하고 소모품 매출이 약 1.8% 상회한 데 힘입어 전년 대비 약 17%의 매출 성장을 기록했으며, 이는 시장 예상치를 약간 상회하는 수준이었습니다.
보고서에 따르면 인튜이티브 서지컬의 시스템 설치 수는 약 379대로, 이는 시장 예상치보다 12% 높은 수준이었습니다. 특히 미국 시장에서의 강세가 두드러져 예상보다 37% 높은 설치 실적을 보였습니다. 이는 유럽과 중국을 중심으로 한 미국 외 지역의 부진으로 일부 상쇄되었습니다. da Vinci 5 (dV5) 시스템의 총 설치 수는 분기 대비 70대에서 110대로 증가했으며, 이는 회사가 분기 내에 설정한 신중한 기대치와 일치했습니다.
시술 건수 증가도 주목할 만한 점이었습니다. 전체적으로 약 18% 증가했는데, 이는 시장 예상치를 약간 상회하는 수준이었지만 해당 기간에 하루가 더 있었던 점을 감안해야 합니다. 이를 조정하면 시술 증가율은 약 17%였습니다. 이러한 성장은 주로 미국과 국제 시장 모두에서 일반 외과 분야가 주도했습니다. 비만 수술은 전 분기와 마찬가지로 중간 한 자릿수 감소를 보였고, Ion 시술은 70% 이상 증가했습니다.
회사의 영업 레버리지도 강조되었는데, 판매, 일반 및 관리 비용이 Evercore ISI의 예상치보다 약 130 베이시스 포인트 낮아 영업 이익률 상승에 기여했습니다. 주당 순이익은 약 26% 증가했는데, 이 중 약 20%는 매출과 영업 이익률 확대에 기인했고, 나머지는 Evercore ISI의 예상보다 높은 이자 수익과 낮은 세율 때문이었습니다.
경영진은 가이던스를 업데이트하여 현재 16%-17%의 시술 증가율을 예상하고 있으며, 영업 비용 증가 전망을 10%-12%로 낮췄습니다. 향후 전망에 대해 경영진은 dV5 시스템의 점진적인 출시를 재확인했으며, 2025년 중반까지 완전한 확대 모드에 들어갈 것으로 예상하고 있습니다. 또한 감가상각 비용이 2025 회계연도의 영업 이익률에 영향을 미칠 것으로 예상된다고 언급했습니다.
보고서는 밸류에이션에 대한 언급으로 마무리되었는데, 인튜이티브 서지컬의 주가수익비율(P/E)이 팬데믹 이전 수준에 비해 크게 확대된 반면 S&P 500의 확대는 더 완만했다고 지적했습니다. 매출 성장과 시술 증가율은 과거 연도와 일관되었지만, 영업 이익률은 예상을 상회했습니다.
Evercore ISI는 2025 회계연도 주당 순이익 예상치를 약 3% 상향 조정했으며, 이에 따라 주가 목표를 $490로 인상했습니다. 이는 주식 기반 보상 비용을 포함하여 약 70배의 P/E 배수를 의미합니다.
최근 다른 소식으로는, 인튜이티브 서지컬이 여러 금융 서비스 회사들의 주목을 받았으며, 회사의 주가 목표와 등급에 주목할 만한 조정이 있었습니다. Baird는 인튜이티브 서지컬의 주가 목표를 $565로 인상하며 Outperform 등급을 유지했고, Wells Fargo는 $466의 주가 목표로 Overweight 등급을 재확인했습니다. BTIG 또한 $494의 주가 목표로 Buy 등급을 유지하며 일반 외과 영역에서의 성장 잠재력을 강조했습니다.
RBC Capital Markets는 의사들의 최신 DV5 로봇에 대한 강한 수용과 안정적인 자본 환경을 이유로 인튜이티브 서지컬의 주가 목표를 $515로 인상했습니다. Redburn-Atlantic은 긍정적인 재무 전망을 반영하여 회사의 주식을 Neutral에서 Buy로 상향 조정하고 주가 목표를 $510로 인상했습니다.
이러한 최근 동향은 인튜이티브 서지컬의 강력한 실적과 매출 결과에 이은 것으로, 전 세계적으로 17%의 시술량 증가와 70대의 da Vinci 수술 시스템 설치를 포함합니다. 또한 회사는 David J. Rosa 사장이 이사회에 합류하는 중요한 리더십 변화를 겪었습니다.
InvestingPro 인사이트
기사에서 강조된 인튜이티브 서지컬의 강력한 실적은 최신 InvestingPro 데이터에도 반영되어 있습니다. 지난 12개월 동안 13.62%의 매출 성장률은 언급된 견고한 시술 증가율과 일치합니다. 또한 25.79%의 영업 이익률은 회사의 운영 효율성을 강조하며, 기사에서 언급된 영업 레버리지를 뒷받침합니다.
InvestingPro 팁에 따르면 인튜이티브 서지컬은 "높은 수익 배수로 거래되고 있음"과 "단기 수익 성장에 비해 높은 P/E 비율로 거래되고 있음"을 나타냅니다. 이는 기사에서 논의된 밸류에이션, 특히 확대된 P/E 배수와 일치합니다. 현재 79.71의 P/E 비율은 이 점을 더욱 잘 보여줍니다.
또 다른 관련 InvestingPro 팁은 주가가 "52주 최고치에 근접하여 거래되고 있음"을 언급하며, 현재 가격이 52주 최고치의 95.42%에 해당한다고 합니다. 이는 기사에서 언급된 긍정적인 전망과 인상된 주가 목표와 일치합니다.
인튜이티브 서지컬의 재무 건전성과 시장 위치에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 12개의 추가 팁을 제공하여 투자 결정에 도움이 되는 종합적인 분석을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.