금요일, 모건 스탠리는 이튼(NYSE:ETN) 주식에 대한 신뢰를 보이며 주가 목표를 기존 $370.00에서 $385.00로 상향 조정하고 Overweight 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 이튼이 몇 가지 일시적인 차질로 인해 4분기 유기적 성장 전망을 소폭 하향 조정한다고 발표한 후 이루어졌습니다.
특히 미주 지역에서의 3분기 실적이 주목할 만했습니다. 전년 대비 어려운 비교에도 불구하고 14%의 유기적 성장률을 달성하며 2분기 성장률을 상회했습니다. 모건 스탠리는 이러한 미주 지역의 강력한 성장세가 지속될 것으로 예상하며, 2024년 이튼의 성장률을 낮은 10% 대로 전망하고 있습니다.
시장 컨센서스는 2025년에 성장률이 한 자릿수 후반대로 둔화될 것으로 예상하고 있지만, 모건 스탠리는 이튼의 성장 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다. 애널리스트는 4분기 가이던스가 약화된 원인으로 허리케인, 항공우주 부문 파업, 자동차 산업 문제 등 일시적인 요인들을 언급했지만, 이는 단기적인 도전으로 간주되고 있습니다.
이튼이 전년도와의 어려운 비교에도 불구하고 3분기에 좋은 실적을 보인 것은 강력한 기저 사업 모멘텀을 시사합니다. 모건 스탠리의 입장은 시장이 향후 몇 년간 이튼의 성장 궤도를 과소평가하고 있을 수 있다는 믿음을 나타냅니다.
애널리스트의 논평은 시장의 보수적인 추정에도 불구하고 이튼이 2025-26년까지 한 자릿수 후반 또는 그 이상의 유기적 성장을 지속할 것이라는 기대를 강조합니다. 모건 스탠리의 이러한 긍정적인 전망은 이튼의 회복력과 지속적인 강력한 실적 잠재력에 대한 믿음을 반영합니다.
다른 최근 소식으로, Eaton Corporation PLC는 2024년 3분기 실적 컨퍼런스 콜에서 인상적인 재무 결과를 보고했습니다. 회사는 $2.84의 기록적인 조정 EPS와 기록적인 부문 마진을 달성했으며, 이에 따라 두 지표에 대한 연간 가이던스를 상향 조정했습니다. 이튼의 전기 부문 주문은 12% 증가했고, 항공우주 부문 주문은 6% 증가하여 전체 백로그가 14% 상승했습니다.
차량 부문의 매출이 7% 감소하고 e-모빌리티 매출이 2% 소폭 증가하여 영업 손실을 기록했음에도 불구하고, 전기 미주 부문은 14%의 유기적 매출 성장을 달성했습니다. 항공우주 부문도 기록적인 매출과 영업이익을 기록했습니다. 이튼은 2024년 유기적 성장 가이던스를 8%-9%로 상향 조정했으며, 조정 EPS는 $10.75-$10.81로 예상됩니다.
앞으로 이튼은 고성장 분야에 집중하여 15억 달러의 자본 지출을 계획하고 있습니다. 또한 대부분의 시장에서 강한 성장을 예상하고 있으며, 특히 데이터 센터와 전기 자동차 분야에서 두드러질 것으로 보입니다. 이튼의 총 백로그는 155억 달러에 달했으며, 2025년 예비 전망은 6%-8%의 시장 성장을 나타내고 있습니다. 이러한 최근 발전은 이튼의 강력한 실적과 유망한 전망을 강조합니다.
InvestingPro Insights
기사에서 강조된 이튼의 강력한 실적과 성장 전망은 InvestingPro의 최근 데이터와 인사이트로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 시가총액은 1,320억 달러로, 전기 장비 산업에서의 중요한 위치를 반영합니다.
InvestingPro Tips에 따르면, 이튼은 15년 연속 배당금을 인상했으며 54년 연속 배당금을 지급해 왔습니다. 이는 강력한 재무 성과와 일치하는 주주 수익에 대한 약속을 보여줍니다. 특히 지난 12개월 동안 9.3%의 배당금 성장률을 기록한 것은 주목할 만합니다.
회사의 재무 건전성은 현금 흐름으로 이자 지급을 충당할 수 있는 능력과 적정 수준의 부채로 운영되고 있다는 점에서 더욱 두드러집니다. 이러한 요인들은 이튼의 안정성에 기여하며 모건 스탠리의 낙관적인 미래 성장 전망을 뒷받침합니다.
InvestingPro Data는 연초 대비 39.0%의 강력한 가격 총수익률과 지난 1년간 56.44%의 놀라운 가격 총수익률을 보여주며, 이튼의 실적과 전망에 대한 시장의 상당한 신뢰를 나타냅니다. 회사의 지난 12개월 동안 9.49%의 매출 성장률과 같은 기간 20.89%의 EBITDA 성장률은 기사에서 표현된 긍정적인 분위기를 더욱 뒷받침합니다.
이튼의 잠재력에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 16개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 종합적인 분석을 제공합니다.
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