화요일, 금융 분석 회사인 Benchmark는 ON Semiconductor (NASDAQ:ON)에 대해 매수 등급과 $90.00의 주가 목표를 유지했습니다. 회사의 3분기 실적은 예상을 약간 상회했지만, 다음 분기에 대한 가이던스는 컨센서스를 다소 하회했습니다. 이는 자동차 및 산업 부문에서 지속되는 수요 약세와 재고 조정에 기인한 것으로 분석됩니다.
ON Semiconductor는 전분기 대비 1.5%의 매출 증가를 보고했는데, 이는 실리콘 카바이드(SiC)의 강세와 새로운 OEM 플랫폼 출시로 인한 자동차 부문의 분기 대비 성장 회복에 기인합니다. 다만 이러한 성장은 산업 부문의 6% 감소로 일부 상쇄되었습니다.
전반적인 수요 부진에도 불구하고, ON Semiconductor는 시장 점유율을 확대하고 제품 콘텐츠를 확장하고 있으며, 특히 중국을 중심으로 새로운 전기차(EV) 설계 승인이 생산에 들어가면서 이러한 추세가 두드러지고 있습니다.
ON Semiconductor의 매출 전망은 현재의 둔화된 수요와 시장 가시성 부족을 고려할 때 예상과 일치합니다. 그럼에도 불구하고, 회사의 주요 제품 영역인 SiC는 올해 총 매출이 약 14% 감소할 것으로 예상됨에도 불구하고 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수 성장이 예상됩니다. 회사는 자사의 시장 위치와 새로운 애플리케이션 및 기존 애플리케이션에서 SiC의 증가하는 침투율에 대해 강한 자신감을 유지하고 있습니다.
Benchmark는 또한 ON Semiconductor의 데이터센터 시장에서의 유망한 기회를 강조했습니다. 새로운 제품들이 콘텐츠 확장 기회를 주도할 것으로 예상되며, 단위당 $2,500에서 $9,000 이상으로 증가할 가능성이 있습니다. 이러한 기여는 2026년 초부터 시작될 것으로 전망됩니다.
하반기에 예상되었던 회복이 실현되지 않았음에도 불구하고, 설계 승인의 모멘텀과 새로운 제품 출시로 인해 2026년에 큰 반등이 예상되면서 회사에 대한 낙관론이 유지되고 있습니다.
최근 다른 소식으로는, ON Semiconductor가 3분기 실적에서 매출이 $1.76 billion으로 소폭 증가했다고 보고했으며, 이는 전분기 대비 2% 성장을 나타냅니다. 4분기 예상 매출은 $1.71 billion에서 $1.81 billion 사이로 전망됩니다.
매출이 평평할 것으로 예상됨에도 불구하고, 자동차 판매는 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수 증가가 예상됩니다. 골드만삭스는 중국 전기차 시장의 강세와 특정 산업 부문의 지속적인 수요를 근거로 회사의 주가 목표를 $92.00로 상향 조정했습니다.
반면, B.Riley는 자동차 산업의 판매 단위 약세로 인해 주가 목표를 $106.00에서 $100.00로 낮췄고, Truist Securities는 주가 목표를 $89.00로 하향 조정했습니다. 두 회사 모두 매수 등급을 유지했습니다.
분석가들은 ON Semiconductor의 운영 효율성과 첨단 운전자 보조 시스템(ADAS)에서의 잠재력을 평가의 주요 요인으로 강조했습니다. 이는 ON Semiconductor의 최근 발전 사항 중 일부입니다.
InvestingPro 인사이트
Benchmark의 분석을 보완하기 위해, InvestingPro 데이터는 ON Semiconductor의 재무 상태에 대한 추가적인 인사이트를 제공합니다. 회사의 시가총액은 $30.76 billion으로, 반도체 산업에서의 중요한 위치를 반영합니다. ON의 P/E 비율 17.66은 투자자들이 회사의 수익에 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 시사하며, 이는 실리콘 카바이드와 전기차 부품과 같은 성장 분야에서의 강력한 입지 때문일 수 있습니다.
InvestingPro 팁은 ON Semiconductor가 반도체 및 반도체 장비 산업에서 주요 기업임을 강조하며, 이는 기사에서 언급된 회사의 시장 점유율 확대와 제품 콘텐츠 확장과 일치합니다. 또한, ON의 주가 움직임이 상당히 변동성이 크다는 팁은 회사의 최근 실적과 가이던스에 대한 시장의 반응을 뒷받침합니다.
분석가들이 올해 매출 감소를 예상하고 있으며 이는 보고된 17.15%의 분기별 매출 감소와 일치하지만, ON Semiconductor는 강력한 재무 상태를 유지하고 있습니다. 회사가 현금 흐름으로 이자 지급을 충당할 수 있는 능력과 적정 수준의 부채로 운영되고 있다는 점은 이 시장 조정 기간 동안의 재무적 안정성을 시사합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 ON Semiconductor의 시장 위치와 미래 전망에 대한 더 깊은 통찰을 제공할 수 있는 13개의 추가 팁을 제공합니다.
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