화요일, 레드번-애틀랜틱은 네슬레(NESN:SW)(OTC: NSRGY) 주식에 대한 재무 전망을 조정하여 목표가를 CHF 85.00에서 CHF 81.00으로 낮췄습니다. 이러한 변화에도 불구하고 해당 기관은 이 주식에 대해 중립적 입장을 유지하기로 결정했습니다.
수정된 목표가는 레드번-애틀랜틱의 상세한 분석 결과로, 회사의 성장 전망과 시장 포지셔닝을 포함한 다양한 요소를 고려했습니다. 이 기관의 추정에 따르면, 네슬레는 향후 3년간 연평균 4%의 주당순이익(EPS) 성장률(CAGR)을 달성할 것으로 예상됩니다.
그러나 현재 주식은 1년 선행 주가수익비율(P/E)이 18.4배로 거래되고 있어, EPS 성장이 더 느림에도 불구하고 경쟁사들보다 약간 높은 수준입니다.
레드번-애틀랜틱의 애널리스트는 네슬레와 관련된 특정 위험을 강조하며, 회사가 커피와 초콜릿 시장에 상당한 노출도를 가지고 있다고 지적했습니다. 이 분야들은 단기적으로 더 높은 위험을 가진 것으로 간주되며, 다가오는 자본시장의 날(CMD)에서 있을 수 있는 발표에 대한 불확실성도 존재합니다.
새로운 주가 목표 CHF 81.00은 10년 할인현금흐름(DCF) 모델을 기반으로 합니다. 이 모델은 7.1%의 가중평균자본비용(WACC), 연간 1.6%의 통화 후 매출 성장률, 10년차에 17.4%의 영업이익률, 약 15%의 투자자본수익률(ROIC), 그리고 연간 2.5%의 장기 성장률을 가정합니다.
이러한 요소들은 1년 선행 P/E 17.8배와 기업가치 대 이자 및 세전이익(EV/EBIT) 15.7배의 평가로 귀결됩니다.
목표가 하향 조정에도 불구하고, 네슬레 주식은 여전히 약 4%의 배당 수익률을 제공합니다. 그러나 새로운 목표가를 고려할 때 총 잠재 주주 수익률은 -2%로 추정됩니다. 레드번-애틀랜틱의 중립 등급은 변경되지 않았으며, 이는 단기적으로 회사의 주가 실적에 대한 신중한 입장을 반영합니다.
최근 다른 소식으로는, 네슬레가 다양한 애널리스트 평가와 내부 변화의 대상이 되었습니다. RBC Capital은 네슬레에 대한 섹터 수준 평가를 유지했는데, 이는 회사가 유기적 매출 성장 둔화와 안정적인 수익 전망을 나타내는 연간 지침을 업데이트한 후의 결정이었습니다.
동시에, Jefferies는 네슬레 주식에 대한 평가를 유지했습니다. 이는 회사의 최근 CEO 교체로 인해 시장이 3분기와 2024년 전체 전망에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험을 예상하고 있는 가운데 내려진 결정입니다.
모건 스탠리는 네슬레의 주식 등급을 동일 비중에서 비중 축소로 하향 조정했는데, 이는 실행 위험과 대차대조표의 유연성 부족에 대한 우려 때문입니다. 반면에 Citi는 네슬레에 대한 매수 등급을 재확인했습니다. 이는 회사가 새로운 CEO를 예상하고 있어 잠재적으로 회사 내 전략적 변화로 이어질 수 있다는 점을 고려한 결정입니다.
중요한 리더십 변화로, 네슬레는 Mark Schneider의 후임으로 Laurent Freixe를 새 CEO로 임명했다고 발표했습니다. 이 결정은 이사회와 Schneider 간의 상호 합의였습니다. 이러한 최근의 발전들이 네슬레의 현재 상태를 형성하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 레드번-애틀랜틱의 네슬레 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 2,565억 9천만 달러로, 식품 제품 산업에서의 중요한 위치를 반영합니다. 네슬레의 P/E 비율 20.24는 레드번-애틀랜틱의 선행 P/E 추정치 18.4와 거의 일치하며, 이는 주식이 실제로 동종 업계 대비 프리미엄에 거래되고 있음을 나타냅니다.
InvestingPro 팁은 네슬레의 강력한 배당 이력을 강조합니다. 28년 연속 배당금을 인상했고 33년 동안 지급을 유지했습니다. 이는 애널리스트가 언급한 네슬레의 매력적인 4% 배당 수익률을 뒷받침합니다. 그러나 회사의 매출 성장은 지난 12개월 동안 -3.55% 감소하여 부정적이었으며, 이는 신중한 전망에 기여할 수 있습니다.
현재 주가는 52주 최고가의 84.74%인 52주 최저치 근처에서 거래되고 있습니다. 특히 InvestingPro의 공정가치 추정치 $105.38이 현재 가격 $99.65에서 상승 잠재력을 시사한다는 점을 고려하면, 이는 투자자들에게 기회가 될 수 있습니다.
더 포괄적인 분석에 관심이 있는 독자들을 위해, InvestingPro는 네슬레에 대한 8가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.