DA Davidson은 Procter & Gamble (NYSE: PG) 주식에 대해 중립 등급을 유지하면서 주가 목표를 159달러에서 160달러로 소폭 상향 조정했습니다.
이번 조정은 Procter & Gamble의 2025 회계연도 1분기 보고서 발표 이후 이루어졌습니다. 보고서에 따르면 유기적 매출이 2% 증가했으나, 이는 예상된 2.5% 증가에 미치지 못했습니다.
회사는 매출과 영업이익 기대치를 하회했지만, 주당순이익은 예상보다 0.03달러 높았습니다. 이는 영업이익 이하 항목들의 영향 때문입니다.
이 소비재 대기업은 중국 시장에서 어려움을 겪었습니다. 중국 매출은 2024 회계연도 4분기의 -8%에서 -15%로 하락했습니다. 또한, 프리미엄 스킨케어 브랜드 SK-II의 매출은 35% 급감했습니다.
이러한 어려움에도 불구하고, Procter & Gamble은 2025 회계연도 가이던스를 유지하기로 결정했습니다. DA Davidson의 애널리스트는 3%-5%로 예상된 유기적 매출 성장의 하한선 달성이 어려울 수 있지만, 주당순이익 전망은 더 안정적으로 보인다고 제안했습니다.
더 안정적인 수익 전망은 원자재 비용과 외환 악재에 대한 개선된 예측 때문입니다. 이러한 요인들을 고려하여, DA Davidson은 2027 회계연도 주당순이익 추정치를 7.86달러로 설정하고, 목표 주가수익비율을 기존 22배에서 21배로 조정했습니다. 이 변경은 밸류에이션을 1년 앞당기고 새로운 배수를 2026 달력 연도 추정 주당순이익 7.64달러에 적용한 결과입니다.
최근 다른 소식으로는, Procter & Gamble이 1분기에 소폭의 주당순이익 상승을 보고했습니다. 주당순이익은 1.93달러로, 예상된 1.91달러와 컨센서스 1.90달러를 상회했습니다. 회사는 또한 유기적 매출이 2% 성장했으며, 북미 지역에서 4% 증가를 보였습니다. 전반적으로 강한 실적에도 불구하고, Procter & Gamble은 중국에서 15%의 매출 감소를 경험했습니다.
Raymond James는 Procter & Gamble에 대해 아웃퍼폼 등급을 유지하고 주가 목표를 187달러에서 190달러로 상향 조정했습니다. 이 회사는 Procter & Gamble의 실적이 크게 변하지 않았으며, 회사가 잠재적인 경제 침체에 대처할 수 있는 더 강한 위치에 있다고 언급했습니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 데이터는 Procter & Gamble의 최근 실적과 시장 위치에 대해 추가적인 통찰을 제공합니다. 회사의 시가총액은 인상적인 403.37억 달러로, 소비재 부문의 주요 기업으로서의 지위를 강조합니다. 이는 P&G를 "가정용품 산업의 주요 기업"으로 강조하는 InvestingPro 팁과 일치합니다.
기사에서 언급된 중국 시장에서의 어려움에도 불구하고, P&G의 재무 건전성은 견고해 보입니다. 회사는 54년 연속 배당금을 지급해 왔으며, InvestingPro 팁에 따르면 "41년 연속 배당금을 인상했습니다." 이러한 지속적인 배당금 성장과 현재 2.35%의 배당 수익률은 최근의 매출 어려움에 직면한 투자자들에게 어느 정도 안심을 제공할 수 있습니다.
회사의 주가수익비율 29.54와 주가순자산비율 7.9는 P&G가 상대적으로 높은 밸류에이션에서 거래되고 있음을 시사합니다. 이는 기사에서 설명한 단기적인 역풍에도 불구하고 회사의 장기 전망에 대한 시장의 신뢰를 반영할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Procter & Gamble에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 상태와 시장 전망에 대한 더 깊은 통찰을 제공합니다.
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