금요일, Citi는 Veolia Environnement SA (VIE:FP) (OTC: VEOEY) 주식에 대해 목표가 €29.90로 중립 등급을 유지했습니다. 이 회사는 곧 발표될 3분기 및 9개월 재무 보고서에 주목하고 있으며, 이 보고서에는 EBITDA, EBIT, 그룹 순부채 등 주요 지표가 포함될 예정입니다.
이 보고서는 아르헨티나 페소, 미국 달러, 브라질 헤알의 유로화 대비 평가절하로 인한 지속적인 외환 및 범위 문제를 반영할 것으로 예상됩니다. 또한, Veolia의 미국 황산 자산과 모로코 Lydec 사업 매각이 보고된 수치에 영향을 미칠 것으로 보입니다. Citi는 2분기에 관찰된 날씨 관련 거래량 영향, 재활용 가격, 시너지 효과, 순효율성 등의 추세가 계속될 것으로 예측합니다.
Veolia의 현금 포지션은 분기 중 매각으로 인한 7억 유로의 유입으로 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. 이는 Citi가 189억 유로로 추정하는 그룹 순부채에서 확인될 것입니다. 이러한 수치에도 불구하고, 분석가는 보고서 발표 후 Veolia 주가에 큰 영향이 있을 것으로 보지 않습니다. 대신, 시장의 관심은 Veolia의 성장 전략과 위험 폐기물 및 수처리 기술 분야의 잠재적 인수합병(M&A)에 집중될 수 있으며, 이는 회사가 최근 Capital Markets Day에서 언급한 내용과 일치합니다.
최근 다른 소식으로, HSBC가 Veolia Environnement SA에 대한 커버리지를 시작하며 매수 등급을 부여했고, 회사가 전 세계적으로 증가하는 생태학적 관심사를 활용할 잠재력을 강조했습니다. HSBC는 Veolia의 2023년부터 2027년까지 EBITDA의 연평균 성장률(CAGR)이 5.0%, 순이익 CAGR이 9.2%에 달할 것으로 예상합니다.
Veolia는 2024년 상반기에 강력한 재무 실적을 보고했으며, 매출이 4.4% 증가하고 EBITDA가 5.7% 성장했습니다. 회사의 생태학적 전환과 탈탄소화에 중점을 둔 GreenUp 전략 계획은 성장과 효율성을 주도하고 있으며, 2027년까지 연간 10%의 순이익 성장과 9% 이상의 ROCE 달성을 목표로 하고 있습니다.
회사는 수처리 기술 및 위험 폐기물 사업, 그리고 북미, 중동, 호주 시장에서 강력한 실적을 보였습니다. Veolia는 또한 Suez 합병으로 인한 비용 시너지 실현에 있어 일정보다 앞서 있으며, 인수와 매각을 통해 적극적으로 포트폴리오를 관리하고 있습니다. 그러나 에너지 가격과 날씨 조건으로 인해 에너지 활동은 14.5% 감소했습니다. 인플레이션과 금리 등 거시경제적 도전에도 불구하고 회사는 매출 성장을 유지했습니다.
InvestingPro Insights
Citi의 분석을 보완하기 위해, InvestingPro 데이터는 Veolia Environnement의 재무 상황에 대한 추가 통찰을 제공합니다. 회사의 시가총액은 242.2억 달러이며, P/E 비율은 20.38로, 투자자들이 회사의 수익에 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 시사합니다. 이는 Veolia가 단기 수익 성장에 비해 높은 P/E 비율로 거래되고 있다는 InvestingPro Tip과 일치합니다.
기사에서 언급된 도전에도 불구하고, Veolia는 회복력을 보여주었습니다. InvestingPro Tip은 회사가 24년 연속 배당금을 유지해왔다는 점을 강조하며, 이는 소득 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 또한, 현재 3.06%의 배당 수익률로 Veolia는 주주들에게 안정적인 수입원을 제공합니다.
회사의 재무 안정성은 지난 12개월 동안의 수익성으로 더욱 강조되며, 이는 또 다른 InvestingPro Tip에서 언급됩니다. 이러한 긍정적인 실적은 Veolia의 주가에 반영되어 있으며, 현재 52주 최고치에 근접하여 거래되고 있고, 1년 주가 총수익률은 26.37%입니다.
Veolia의 전망에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 회사의 재무 전망과 시장 위치에 대한 귀중한 맥락을 제공할 수 있는 5가지 추가 팁을 제공합니다.
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