Oppenheimer는 U.S. Bancorp (NYSE: USB)에 대한 Outperform 등급을 유지하면서 주가 목표를 기존 $57에서 $59로 상향 조정했습니다.
이 회사는 U.S. Bancorp가 지난 1년 동안 순이자수익(NII)과 영업 레버리지에 대한 도전에도 불구하고 업계 최고 수준의 수익을 지속적으로 달성한 점을 인정했습니다.
U.S. Bancorp는 2023년 1분기부터 2024년 1분기까지 4분기 연속 NII가 감소하여 총 14% 하락했습니다. 그러나 이러한 추세는 2024년 2분기에 NII가 전분기 대비 0.9% 증가하면서 반전되었고, 2024년 3분기에는 조정 후 전분기 대비 1.7% 상승했습니다.
은행의 영업 레버리지는 5분기 연속 마이너스를 기록했습니다. 그러나 $119 million의 증권 포트폴리오 구조조정 손실을 고려하면, 영업 레버리지는 전년 대비 0.3% 플러스로 전환되었습니다. 이러한 변화는 2분기 연속 NII 성장과 1분기의 긍정적인 영업 레버리지를 보여주는 전환점을 나타냅니다.
U.S. Bancorp의 재무 성과에 대한 긍정적인 조정은 Oppenheimer에게 은행의 지속적인 성장에 대한 확신을 주었습니다. 회사의 분석에 따르면 NII와 영업 레버리지의 최근 개선이 지속될 가능성이 높아, 주가 목표 상향 조정의 근거가 되었습니다.
최근 다른 소식으로, U.S. Bancorp는 여러 애널리스트 보고서의 주목을 받았습니다. Oppenheimer는 순이자수익(NII)과 영업 레버리지의 긍정적인 추세를 인용하며 회사의 주가 목표를 $59로 상향 조정했습니다.
마찬가지로 Baird는 순이자마진 확대로 인한 은행의 수익 증가를 인정하며 주가 목표를 $54로 상향 조정했습니다. RBC Capital Markets도 U.S. Bancorp의 성장 전망을 강조하며 주가 목표를 $53로 상향 조정했습니다. 한편, Stephens는 강력한 3분기 실적을 바탕으로 주가 목표를 $52로 상향 조정했고, JP Morgan은 중립적인 입장을 유지하며 $48의 일관된 주가 목표를 제시했습니다.
이러한 조정은 U.S. Bancorp의 최근 실적 보고서 발표 이후 이루어졌습니다. 2023년 4분기에 회사는 주당순이익(EPS) $1.03를 기록해 컨센서스 예상치 $0.99를 상회했습니다. 2024년 3분기에는 EPS $1.03와 총 순수익 $6.9 billion을 보고했습니다.
전략적 발전 측면에서, U.S. Bancorp는 현재 대형 은행 인수합병을 고려하지 않고 있으며, 대신 유기적 성장, 고객 관계 강화, 상호 연결성 개선에 집중하고 있다고 밝혔습니다. 회사는 또한 가까운 미래에 소규모 자사주 매입을 시작할 계획입니다.
더불어, U.S. Bancorp의 AI 이니셔티브를 포함한 연간 $2.5 billion의 기술 투자와 State Farm 및 Edward Jones와의 성공적인 파트너십은 향후 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.
InvestingPro Insights
U.S. Bancorp의 최근 실적은 InvestingPro의 여러 주요 인사이트와 일치합니다. 은행 주식은 지난 6개월 동안 27.48%, 지난 1년 동안 47.69%의 총 수익률을 보이며 상당한 모멘텀을 보여주었습니다. 이러한 상승 추세는 Oppenheimer의 주가 목표 상향과 일치하며, InvestingPro 팁인 "52주 최고치 근처에서 거래 중"과도 부합합니다.
은행의 재무 안정성은 배당금 이력으로 강조됩니다. InvestingPro 팁은 U.S. Bancorp가 "54년 연속 배당금을 유지해왔다"고 강조하며 장기적인 주주 가치를 보여줍니다. 또한, 현재 4.06%의 배당 수익률로 투자자들에게 매력적인 수익 제안을 제공합니다.
순이자수익의 도전에도 불구하고 U.S. Bancorp는 견고한 재무 상태를 유지하고 있습니다. 은행의 P/E 비율은 14.34(지난 12개월 조정)로 수익 대비 합리적인 가치평가를 나타냅니다. 또한, $76.79 billion의 시가총액으로 U.S. Bancorp는 다른 InvestingPro 팁에서 언급된 대로 "은행 산업의 주요 플레이어"로 남아 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 U.S. Bancorp에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 은행의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.