Baird는 Visa (NYSE: V)에 대해 긍정적인 입장을 유지하며, 신용카드 거대 기업의 주가 목표를 기존 $320에서 $330로 상향 조정하고 Outperform 등급을 유지했습니다.
이 회사의 애널리스트는 Visa가 4분기 실적에서 기대치를 상회할 잠재력을 강조했으며, 매출과 주당순이익(EPS) 모두 월가 추정치를 약간 상회할 것으로 전망했습니다.
다가오는 분기 실적이 중요한 촉매제가 되지는 않을 것으로 보지만, 애널리스트는 Visa를 강력한 경쟁력을 지닌 신뢰할 수 있는 장기 투자처로 평가하고 있습니다.
Visa 주식은 현재 10년 상대 저점 근처에서 거래되고 있으며, S&P의 향후 12개월(NTM) 주가수익비율(P/E)에 비해 약 15% 프리미엄을 보이고 있습니다. 이는 지난 10년 동안 평균 50% 프리미엄을 유지해온 것에 비해 눈에 띄는 감소입니다.
이러한 프리미엄 감소는 총 주소 지정 가능 시장(TAM)의 침투율 증가에 대한 우려, 순 가격 책정에 대한 불확실성, 그리고 규제 감시의 잠재적 영향 때문인 것으로 분석됩니다.
이러한 시장 우려에도 불구하고, Baird는 Visa의 4분기 실적이 기대치를 약간 상회할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 2025 회계연도에 대한 재무 가이던스가 시장 컨센서스보다 약간 낮게 시작될 수 있다고 제안합니다.
애널리스트의 논평은 Visa의 지속적인 시장 존재감에 대한 자신감을 강조하며, 회사를 강력한 경쟁 장벽(일반적으로 '해자'라고 불림)을 가진 "꾸준한 장기 복리 성장 기업"으로 묘사하고 있습니다. 이러한 관점은 단기적인 촉매제가 주가를 크게 끌어올리지 않을 수 있지만, Visa의 기본적인 강점이 지속적인 성과를 위한 좋은 위치에 있다는 것을 시사합니다.
Visa의 다가오는 재무 결과와 2025 회계연도 가이던스는 시장 역풍과 경쟁 압력에 직면한 회사의 궤적을 나타내는 지표로서 투자자들의 주목을 받을 것입니다. Baird의 주가 목표 상향은 Visa가 이러한 도전을 극복하고 주주들에게 지속적으로 가치를 제공할 수 있는 능력에 대한 신뢰를 반영합니다.
최근의 다른 소식으로, Visa Inc.는 주목할 만한 일련의 발전을 보였습니다. Jefferies는 외환 변동성과 서비스 수익 수익률에 의한 매출 성장 기대를 바탕으로 Visa의 주가 목표를 $320로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했습니다. 이 회사는 3분기 매출이 소폭 상회하고 2025 회계연도에 낮은 두 자릿수 성장을 예측하고 있습니다. 또한, Visa는 $15억의 미국 소송 에스크로 계좌 예치로 인해 B등급 보통주의 전환율을 조정했습니다.
Visa는 또한 Visa Tokenized Asset Platform (VTAP)과 Visa Commercial Solutions Hub를 만들어 금융 기관이 블록체인 네트워크에서 법정화폐 기반 토큰을 발행하고 비즈니스 결제 관리를 간소화할 수 있도록 하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한, Visa는 사기 방지 능력을 강화하기 위해 인공지능 회사 Featurespace를 인수할 계획입니다.
진행 중인 법무부 소송에도 불구하고, BMO Capital과 같은 금융 서비스 회사들은 Visa 주식에 대해 긍정적인 등급을 유지하고 있습니다. 회사는 2024 회계연도 3분기에 결제 규모가 7% 증가했고 조정 주당순이익이 $2.42였다고 보고했습니다.
InvestingPro Insights
Baird의 Visa에 대한 긍정적인 전망을 보완하여, InvestingPro 데이터는 회사의 강력한 시장 위치를 뒷받침하는 몇 가지 설득력 있는 지표를 보여줍니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 Visa는 97.8%의 인상적인 총이익률과 66.95%의 영업이익률을 자랑하며, 운영 효율성과 가격 결정력을 강조합니다. 이러한 수치는 Visa를 강력한 경쟁적 해자를 가진 "꾸준한 장기 복리 성장 기업"으로 보는 Baird의 견해와 일치합니다.
InvestingPro Tips는 Visa가 16년 연속 배당금을 인상했으며, 현재 배당 수익률은 0.72%라고 강조합니다. 이러한 일관된 배당금 성장과 함께 지난 12개월 동안 15.56%의 배당금 증가는 회사의 재무 안정성과 주주 수익에 대한 약속을 강화합니다. 또한, Visa의 현금 흐름으로 이자 지급을 충분히 충당할 수 있는 능력은 회사의 재무 건전성을 더욱 공고히 합니다.
기사에서 Visa가 S&P 500에 대한 역사적 프리미엄에 비해 상대적으로 낮게 거래되고 있다고 언급했지만, InvestingPro 데이터는 주가가 여전히 52주 최고치에 근접해 있으며, 52주 최고치의 98.11%에 거래되고 있음을 보여줍니다. 이는 시장 우려에도 불구하고 투자자들이 Visa의 강력한 시장 위치와 성장 잠재력을 계속 평가하고 있음을 시사합니다.
더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 독자들을 위해, InvestingPro는 Visa에 대한 10가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 포괄적인 시각을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.