월요일, 모건 스탠리는 프리포트-맥모란(NYSE:FCX)에 대한 오버웨이트 평가와 58.00달러의 목표가를 재확인했습니다. 이는 최근 인도네시아 그레식에 위치한 회사의 마냐르 제련소에서 발생한 사건에도 불구한 것입니다. 제련소의 황산 플랜트 섹션에서 화재가 발생했지만, 확산되지 않고 억제되었으며 인명 피해나 부상자도 없었습니다.
이 사건은 9월에 있었던 초기 테스트 중 물과 증기 누출로 인해 11월 말까지 생산이 지연된 보고에 이은 것입니다. 또한, 인도네시아가 프리포트-맥모란의 구리 정광 수출 허가를 최대 2개월 더 연장할 수 있다는 징후가 있습니다. 이는 제련소 건설 지연으로 인해 올해 초 5월 31일에서 12월 31일로 연장된 것과 유사한 조치입니다.
모건 스탠리는 이러한 도전 과제들이 회사의 연말까지 음극 생산을 완전히 확대할 능력에 영향을 미칠 수 있다고 언급했습니다. 이는 현재 정광 수출 라이선스의 만료와 맞물립니다.
그러나 이 회사는 인도네시아 정부가 연장을 허가할 가능성이 높다고 예상합니다. 이는 정부가 로열티를 징수하는 동안 그라스버그의 채굴 작업이 중단 없이 계속될 수 있게 하는 상호 이익이 되는 결과입니다.
수출 로열티와 함께 정광 수출이 계속될 경우, 모건 스탠리는 분기당 약 8,500만 달러, 즉 인도네시아 부문 EBITDA의 약 4%, 연결 EBITDA의 2%에 해당하는 제한적인 영향을 예상합니다.
이 회사는 또한 수출 라이선스 연장 승인이 7월 1일까지 지연되어 6월 한 달 동안 정광을 수출할 수 없었던 올해 초의 경험처럼 수출 라이선스 연장이 지연될 가능성도 인정합니다.
다른 최근 뉴스로는, 주요 구리 생산업체인 프리포트-맥모란이 현재 광업 업계의 인수 추세를 피하고 3개 대륙에 걸쳐 구리 생산을 확대하고 있습니다. 회사의 전략은 2050년까지 최소 60% 증가할 것으로 예상되는 구리 수요 급증을 활용하는 것을 목표로 합니다. Jefferies의 분석가들은 향후 2년 내에 구리 가격이 40% 이상 상승할 것으로 예측합니다.
프리포트는 기존 광산 확장과 미국 광산의 폐석에 침출 기술을 사용하여 구리를 생산하는 새로운 접근 방식 구현에 집중하고 있습니다.
동시에, 마이크론 테크놀로지는 예상보다 높은 1분기 매출을 전망했는데, 이는 AI 컴퓨팅에 사용되는 메모리 칩에 대한 강한 수요를 나타냅니다. 이 긍정적인 전망은 월스트리트에서 AI에 대한 관심을 다시 불러일으켰습니다. City Index의 선임 시장 분석가인 Fiona Cincotta는 "마이크론의 강력한 매출 가이던스가 AI 거래를 약간 되살렸으며, 시장에 AI가 여전히 관련성이 있다는 것을 상기시켰다"고 말했습니다.
한편, 금과 은 광석을 전문으로 하는 밴쿠버 기반의 광업 회사인 Amarc Resources Ltd.는 2024년 6월 30일로 끝나는 분기에 대한 요약 중간 재무제표를 미국 증권거래위원회에 제출했습니다. 3개월 기간 동안의 회사 재무 성과 세부 사항을 포함하는 이 문서들은 투자자와 분석가들이 회사의 현재 재무 건전성과 운영 성과를 평가하는 데 중요합니다.
마지막으로, UBS는 프리포트-맥모란의 주식 등급을 중립에서 매수로 상향 조정하고 목표가를 55.00달러로 인상했습니다. 이는 강력한 산업 기초와 회사의 구리 가격과의 상관관계를 인용한 것입니다. Scotiabank는 회사의 강력한 2분기 실적과 주식 환매 프로그램 재개에 따라 회사의 목표가를 58.00달러로 조정하고 섹터 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 프리포트-맥모란의 인도네시아 사업 운영 과제 속에서 회사의 재무 상태에 대한 추가적인 통찰을 제공합니다. 회사의 시가총액은 69.89억 달러로, 금속 및 광업 산업에서의 중요한 입지를 반영합니다. FCX의 P/E 비율 36.42는 투자자들이 강력한 미래 성장 기대를 가격에 반영하고 있음을 시사하며, 이는 회사의 진행 중인 개발과 인도네시아에서의 잠재적 수출 허가 연장과 일치합니다.
InvestingPro 팁은 FCX의 강력한 재무 건전성을 강조하며, 회사의 현금 흐름이 이자 지급을 충분히 충당할 수 있고 유동 자산이 단기 부채를 초과한다고 지적합니다. 이러한 재무적 안정성은 회사가 마냐르 제련소의 운영 과제와 잠재적인 수출 허가 협상을 헤쳐나가는 데 중요할 수 있습니다.
회사의 지난 12개월 동안 12.73%의 매출 성장과 20.06%의 강력한 EBITDA 성장은 FCX가 차질에도 불구하고 사업을 확장할 수 있는 능력을 보여줍니다. 이 수치들은 모건 스탠리의 낙관적인 전망과 오버웨이트 평가를 뒷받침합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들은 FCX에 대한 11개의 추가 InvestingPro 팁에 접근할 수 있으며, 이는 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰을 제공합니다.
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