수요일, Citi는 캐터필러(NYSE:CAT)의 목표주가를 기존 $380.00에서 $445.00로 상향 조정하면서 매수 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 회사의 미래 수익을 향상시킬 것으로 예상되는 여러 요인들을 바탕으로 한 보다 낙관적인 가치평가를 반영합니다.
새로운 목표주가의 근거는 다양한 경제적 영향과 연관되어 있습니다. Citi는 연방준비제도의 정책, 중국의 경기부양책, 그리고 강력한 원자재 가격을 캐터필러의 올해 이후 수익을 강화할 주요 동인으로 언급했습니다.
Citi의 캐터필러에 대한 전망은 지속적으로 높은 마진, 수익의 변동성 감소, 그리고 과거 실적 대비 개선된 주주 환원의 일관성에 대한 기대에 힘입어 긍정적입니다.
장기적인 자신감에도 불구하고, Citi는 캐터필러에 대해 단기적으로 부정적인 견해를 제시했으며, 2024년 하반기와 2025년 연간 수익 전망에 대한 잠재적 위험을 지적했습니다. 주요 우려사항은 북미 건설 산업(CI) 물량, 가격 책정, 그리고 마진이 국제 성장만큼 좋은 성과를 내지 못할 수 있어 혜택의 불리한 조합으로 이어질 수 있다는 점입니다.
단기적 주의는 주식이 연방준비제도의 금리 인하, 중국의 예상 경기부양책, 그리고 강한 원자재 가격에 과잉 반응했을 수 있다는 믿음에서 비롯됩니다. 이러한 요인들은 캐터필러에 혜택을 줄 것으로 예상되지만 그 영향은 지연될 것으로 보입니다.
Citi의 과거 연방준비제도 금리 인하 주기 분석에 따르면, 미국 시장에서 캐터필러의 상황이 개선되기 전에 악화될 수 있습니다. 그러나 Citi는 캐터필러의 장기적 펀더멘털에 대해 여전히 낙관적이며, 2025년 주당순이익(EPS) 전망치를 $22.55로 예상하고 있는데, 이는 투자자들의 예상치인 약 $21.00보다 높은 수준입니다.
최근 다른 소식으로, 캐터필러는 조정된 영업이익률과 조정된 주당 이익이 기록적인 수준에 도달했음에도 불구하고 2분기 매출이 전년 대비 4% 감소했다고 보고했습니다. 금융 연구 회사인 CFRA는 캐터필러의 목표주가를 $340에서 $415로 수정하면서 보유 등급을 유지했습니다.
CFRA는 또한 캐터필러의 2025년 주당순이익(EPS) 전망치를 $22.52에서 $23.04로 상향 조정했습니다. 한편, BofA Securities는 캐터필러의 목표주가를 기존 $376에서 $434로 상향 조정하면서 매수 등급을 유지했습니다.
캐터필러는 또한 $200억 규모의 대규모 자사주 매입 승인을 발표하며 주주 환원에 대한 의지를 보였습니다. 회사는 건설 산업과 자원 산업의 매출 감소 전망에도 불구하고 2026년까지 $280억의 서비스 매출을 목표로 하고 있습니다.
캐터필러는 대형 광산 트럭을 위한 Dynamic Energy Transfer (DET) 시스템을 출시했습니다. 캐터필러가 전적으로 개발한 이 솔루션은 현장에서 디젤-전기 및 배터리-전기 광산 트럭 모두에 에너지를 전달하도록 설계되었으며, 운영 비용과 온실가스 배출을 줄이는 것을 목표로 합니다.
InvestingPro 인사이트
Citi의 캐터필러에 대한 낙관적인 장기 전망을 보완하여, InvestingPro의 최근 데이터는 회사의 재무 건전성과 시장 성과에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 최근 분기 기준으로 캐터필러의 P/E 비율은 16.83으로, 수익 대비 상대적으로 매력적인 가치평가를 보여줍니다. 이는 "단기 수익 성장 대비 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁으로 더욱 뒷받침됩니다.
회사의 강력한 시장 지위는 $188.12 billion의 상당한 시가총액에 반영되어 있습니다. 캐터필러의 재무 안정성은 "54년 연속 배당금을 유지해왔다"는 또 다른 InvestingPro 팁으로 강조됩니다. 이러한 오랜 주주 환원에 대한 약속은 Citi가 관찰한 주주에 대한 현금 환원의 개선된 일관성과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들은 캐터필러의 재무 성과와 시장 지위에 대한 더 깊은 통찰력을 제공하는 11개의 추가 InvestingPro 팁에 접근할 수 있습니다.
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