목요일, 도이치뱅크는 빌핑거 SE(GBF:GR) 주가에 대해 긍정적인 입장을 표명하며 목표 주가를 기존 55.00유로에서 59.00유로로 상향 조정하고 매수 등급을 재확인했습니다. 이번 조정은 8월 13일 발표 예정인 빌핑거의 2분기 실적 발표를 앞두고 이루어진 것입니다.
이 은행의 애널리스트는 독일에 본사를 둔 이 산업 서비스 회사의 마진 전망이 더 밝아질 것으로 예상하며, 개선된 전망을 뒷받침하는 견고한 실적을 언급했습니다.
수정된 추정치에 따르면 2025 회계연도의 EBITA 마진은 5.5%로 이전 예측치인 5.4%에서 소폭 상승했으며, 2026 회계연도는 6.0%로 이전 5.7%에서 상승할 것으로 예상됩니다.
이러한 조정은 최근 인수한 Stork의 통합 효과에 힘입어 빌핑거가 2년 이내에 중기 마진 목표 범위인 6~7%의 하단에 도달할 것이라는 예상에 따른 것입니다.
이 보고서는 또한 2024 회계연도에 13% 증가할 것으로 예상되는 빌핑거의 견고한 매출 성장을 전망합니다. 이러한 성장은 약 9% 포인트의 기여를 하는 스토크의 통합이 크게 견인할 것으로 예상되며, EBITA 마진은 4.9%로 회사의 가이던스 범위인 4.8~5.2%에 속할 것으로 전망됩니다.
다가오는 2분기에는 매출이 16% 증가할 것으로 예상되며, 이 중 4%는 유기적 성장에 기인한 것으로, EBITA 마진은 4.5%로 예상됩니다. 이는 전년 동기 대비 60베이시스 포인트 개선된 수치이지만, 비교가 어렵고 Stork 통합의 초기 희석 효과로 인해 1분기에 보고된 190베이시스 포인트 증가에 비해서는 느린 속도입니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.