Commerzbank AG(CBK)는 7억 유로가 넘는 세전 부담에도 불구하고 2분기와 상반기에 13억 유로에 가까운 순이익과 8.9%의 유형 자기자본 수익률(RoTE)을 기록하며 견조한 실적을 발표했습니다.
이 은행은 2024년까지 8%의 자기자본수익률을 달성하기 위해 최선을 다하고 있으며 6억 유로의 자사주 매입을 포함해 16억 유로의 자본 환원 계획을 발표했습니다. 또한 독일 대출 기관은 2025년 1월에 임금을 5%, 2026년 1월에 비급여 직원에 대해 4% 추가 인상할 의사를 밝혔습니다. 독일 GDP가 약간 위축되었음에도 불구하고 코메르츠방크는 향후 성장에 대해 낙관적이며 핵심 인플레이션율이 2% 이상으로 안정화될 것으로 예상하고 있습니다.
주요 테이크아웃
- Commerzbank는 약 13억 유로의 순이익과 8.9%의 RoTE로 2분기 및 상반기 실적을 발표했습니다.
- 이 은행은 2024년 목표인 8% 이상의 RoTE를 달성하기 위해 순조롭게 진행 중입니다.
- 14.8%의 높은 CET1 비율은 6억 유로의 자사주 매입을 포함한 자본 배분 계획을 뒷받침합니다.
- 코메르츠방크는 2024년 GDP 성장률을 0%로 예상하고 있으며 핵심 인플레이션이 2% 이상으로 안정화될 것으로 예상하고 있습니다.
- 전년 대비 5%의 대출 장부 성장은 긍정적인 대출 수요와 높은 자산 품질을 반영합니다.
- 이 은행은 엄격한 비용 규율을 유지하고 있으며 2024년 그룹 비용/수익 비율을 60%로 목표로 하고 있습니다.
- 코메르츠방크는 비급여 직원에 대한 임금 인상과 mBank, 규제 요건, 프랜차이즈 운영에 대한 추가 투자를 계획하고 있습니다.
회사 전망
- Commerzbank는 2024년 수수료 수입에서 4% 성장 목표를 달성할 수 있을 것으로 확신합니다.
- 2024년 순이자 수익은 약 81억 유로, 2025년에는 비용/이익 비율이 60% 미만이 될 것으로 예상하고 있습니다.
약세 하이라이트
- 독일 GDP는 2분기에 소폭 감소했으며 2024년에는 성장이 없을 것으로 예상됩니다.
- 영업 외 부담 증가가 수익에 영향을 미쳤으며, 순이익은 주로 소수민족의 증가로 인해 5% 감소했습니다.
강세 하이라이트
- 대출 장부가 전년 대비 5% 성장한 강력한 대출 수요.
- 판매자를 위한 모바일 디지털 결제 솔루션인 CommerzGlobalpay 출시.
- 높은 법원 판결 비율과 성공적인 합의로 폴란드 외환 모기지에 대한 긍정적인 전망.
미스
- 이자 수익은 소폭 감소했지만 수수료 수익은 전년 대비 4.5% 증가했습니다.
Q&A 하이라이트
- 베티나 올로프 CFO는 예금 모델링에 대한 NII 민감도를 언급하며, 특히 기업 고객 측에서 요구불 예금에서 콜 및 정기예금으로 전환할 것으로 예상했습니다.
- 이 은행은 자사주 매입과 배당을 통해 16억 유로를 분배할 계획이며, 첫 번째 트랜치인 6억 유로가 4분기 초에 승인될 것으로 예상됩니다.
- Commerzbank는 폴란드 외환 모기지에 대해 조심스럽게 낙관적인 전망을 유지하고 있으며 잠재적인 위험에 대비하고 있습니다.
실적 발표에서 Commerzbank는 시장 상황을 탐색하고 탄탄한 자본 상태를 유지하면서 2024년 재무 목표를 달성하는 등 경제적 어려움 속에서도 회복력을 보여주었습니다. 이 은행의 선제적인 전략과 자본 분배 계획은 주주 수익률과 미래 성장에 대한 노력을 강조합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.