Investing.com — 벤치마크의 애널리스트 Fawne Jiang은 금요일 알리바바(NYSE:BABA) 주식에 대한 목표 주가를 이전 190달러에서 176달러로 조정하면서 매수 등급을 유지했습니다. 현재 124.70달러에 거래되고 있는 InvestingPro 분석에 따르면 이 주식은 저평가되어 있으며, 공정가치 계산이 이러한 견해를 뒷받침합니다. 이번 조정은 알리바바의 2025 회계연도 4분기 매출이 예상에 미치지 못했기 때문입니다. 실적 부진은 알리바바의 IDC 부문의 부진한 실적과 최근 자산 매각을 반영하지 않은 구식 컨센서스 추정치에 기인했습니다.
매출 부진에도 불구하고 Jiang은 알리바바의 핵심 상거래 및 클라우드 컴퓨팅 부문이 강력한 성장을 보였다고 언급했습니다. 39.95%의 견조한 총 이익 마진과 지난 12개월 동안 5.86%의 전체 매출 성장률을 기록한 이 회사의 InvestingPro의 재무 건전성 점수는 3.01(GREAT)로 인상적입니다. 이 회사의 고객 관리 수익(CMR)은 전년 대비 12% 증가하여 컨센서스 예상치를 뛰어넘었으며, 이는 개선된 테이크 레이트에 힘입어 일반적인 산업 총 상품량(GMV) 추세와 일치합니다. 또한 클라우드 수익은 AI 서비스에 대한 강력한 수요에 힘입어 10대 후반으로 가속화되었습니다.
Jiang은 향후 2026 회계연도까지 테이크 레이트의 지속적인 상승에 힘입어 CMR이 GMV 성과를 계속 능가할 것으로 예상합니다. 애널리스트들은 2026 회계연도 EPS를 10.60달러로 예상하고 주식은 P/E 비율 18.02배로 거래되고 있어 성장 전망이 밝아 보입니다. 클라우드 부문도 신규 고객 온보딩과 교차 판매 노력 증가로 인해 모멘텀을 유지할 것으로 예상됩니다. 그러나 AIDC 부문의 성장은 변화하는 글로벌 무역 역학 관계로 인해 완화될 수 있습니다. 알리바바의 음식 배달 및 즉석 상거래 부문인 ele.me는 TTG와의 전략적 파트너십에 대한 투자를 늘려 JD.com과 경쟁하고 Taobao 앱과의 통합을 통해 사용자 참여를 강화할 계획입니다.
2026 회계연도에 벤치마크는 CMR 및 TTG에 대한 매출 전망치를 상향 조정했지만 AIDC의 재조정 및 ele.me가 직면할 수 있는 잠재적 역풍으로 인해 그룹 매출 추정치는 약간 낮췄습니다. 이 회사는 또한 즉석 상거래 투자가 증가할 것으로 예상하여 26 회계연도 수익성 예측을 낮추고 잠재적인 단기 마진 변동성에 대한 경고를 발표했습니다. 이러한 조정에도 불구하고 애널리스트는 TTG 및 클라우드 컴퓨팅을 포함한 핵심 부문에서 알리바바의 펀더멘털 강화에 대해 긍정적인 입장을 유지하여 매수 등급을 유지했지만 수정된 수익 전망을 반영하기 위해 더 낮은 목표 주가가 필요했습니다. 독점적인 ProTips 및 포괄적인 재무 지표를 포함하여 알리바바의 밸류에이션 및 성장 전망에 대한 더 자세한 내용은 전체 연구 보고서에 대한 InvestingPro를 방문하십시오.
최근 소식에서 알리바바 그룹 홀딩 리미티드는 최근 실적 발표 이후 여러 애널리스트 보고서의 초점이 되었습니다. 모건 스탠리는 알리바바에 대한 비중 확대 등급을 유지하고 클라우드 부문 성장 잠재력과 강력한 중국 마케팅 플랫폼을 이유로 180달러의 목표 주가를 제시했습니다. 이 회사는 업계 수요 증가에 힘입어 알리클라우드의 매출 성장이 증가할 것으로 예상합니다. Barclays도 알리바바의 클라우드 비즈니스의 지속적인 가속화와 중국의 AI 인프라에서의 역할을 강조하면서 동일한 목표 주가로 비중 확대 등급을 반복했습니다.
Citi 애널리스트 Alicia Yap은 AI 개발에 대한 알리바바의 노력과 AI 애플리케이션을 강화하기 위한 전략적 이니셔티브를 강조하면서 169달러의 목표 주가로 매수 등급을 재확인했습니다. Yap은 혁신을 촉진하기 위해 오픈 소스 생태계를 유지하는 데 회사가 주력하고 있다고 언급했습니다. 한편 ZTO Express는 알리바바에서 역할을 수행한 경험을 가진 Di Xu 씨를 이사로 임명하여 이사회 변경을 발표했습니다. 이러한 개발은 기술 및 전자 상거래 부문에서 알리바바의 비즈니스 궤적과 성장 잠재력에 대한 지속적인 전략적 움직임과 애널리스트의 신뢰를 반영합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.