Investing.com — 화요일, 레이몬드 제임스는 3월 20일 발표 예정인 나이키(NYSE:NKE)의 2025 회계연도 3분기 실적 발표를 앞두고 ’시장 수준’ 등급을 유지했다. 현재 $73.70에 거래되고 있는 나이키 주식은 52주 최저가인 $68.62에 근접해 있으며, 이는 최근 시장 압력을 반영한다. InvestingPro 데이터에 따르면, 나이키는 공정 재무 건전성 등급을 유지하고 있으며, 애널리스트들은 올해 매출 감소를 예상하고 있다. 레이몬드 제임스의 분석에 따르면 나이키가 판매 및 일반 관리 비용을 효과적으로 관리하고 있지만, 매출에서 큰 상승 여지는 없을 것으로 보인다.
이 금융 회사는 나이키의 주당 순이익(EPS)을 $0.34로 예상하고 있으며, 이는 월스트리트 컨센서스인 $0.32보다 약간 높은 수준이다. 이 전망은 나이키의 판매 및 일반 관리(SG&A) 비용 통제에 기반한다. 그러나 레이몬드 제임스는 매출의 상당한 증가를 예상하지 않으며, 현재 기대치와 일치하는 11% 감소를 예상한다. 이 전망은 나이키의 지속적인 제품 구성 조정, 소비자 신뢰 약화와 2월 부정적 지표로 입증된 국내 시장 악화, 그리고 중국 시장의 지속적인 도전을 고려한 것이다.
이러한 우려에도 불구하고, 레이몬드 제임스는 나이키가 오래된 재고를 성공적으로 정리한 노력을 인정한다. 회사가 추적한 데이터에 따르면 12월 온라인 할인 제품 수가 전년 대비 증가했지만, 2월에는 크게 감소했다. 또한, 회계 3분기 13주 중 7주 동안 나이키 웹사이트에서 전년 대비 더 적은 프로모션이 관찰되었다.
레이몬드 제임스는 나이키의 총 마진 비율이 컨센서스 추정치와 일치할 것으로 예상하며, 새로운 혁신을 위한 공간을 만들기 위해 오래된 제품을 이동시키는 데 목표를 둔 할인 증가로 인해 350 베이시스 포인트 하락할 것으로 전망한다. 또한 회사는 EBIT(이자 및 세금 차감 전 이익) 마진을 5.3%로 예상하며, 이는 시장 예상치인 4.9%보다 높으며, 이를 더 나은 SG&A 통제에 기인한다고 설명한다.
결론적으로, 레이몬드 제임스는 나이키가 매출 압력과 우려보다 나은 마진 성과가 균형을 이루는 혼합된 분기를 맞을 것으로 예상한다. 그러나 회사는 이러한 결과가 주식 등급을 크게 변화시키지는 않을 것이라고 제안한다. 나이키의 재무 기반은 23년 연속 배당금 인상과 현재 P/E 비율 22.62x로 견고하게 유지되고 있다. 나이키의 가치 평가와 성장 전망에 대한 더 깊은 통찰력, 독점적인 공정가치 분석 및 상세한 재무 지표를 포함한 전체 연구 보고서는 InvestingPro에서 확인할 수 있다.
다른 최근 뉴스로는, 나이키가 총 $30억에 달하는 새로운 신용 계약을 체결했으며, 기존 시설을 뱅크오브아메리카와 다른 금융 기관이 주도한 364일 신용 계약 및 5년 신용 계약으로 대체했다. 364일 신용 시설은 나이키가 최대 $10억까지 차입할 수 있게 하며, 이를 $15억까지 증가시킬 가능성이 있고, 5년 신용 시설은 최대 $20억을 제공하며 $30억까지 확장 가능하다. 애널리스트 커뮤니티에서는, TD Cowen이 북미 지역의 약한 수요 추세에도 불구하고 개선된 프로모션 활동을 인용하며 나이키의 주가 목표를 $75로 조정하고 ’보유’ 등급을 유지했다. 한편, Piper Sandler는 효과적인 재고 관리와 신제품에 대한 강한 수요를 언급하며 $90의 가격 목표로 ’비중 확대’ 등급을 유지했다. Needham은 가격 목표를 $80로 수정했지만 ’매수’ 등급을 유지했으며, 2026 회계연도 상반기의 도전을 예상하지만 하반기에는 성장을 전망했다. Telsey Advisory Group은 나이키의 3분기 실적 발표를 앞두고 재고 관리와 제품 혁신에 초점을 맞추며 $80 목표로 ’시장 수준’ 등급을 재확인했다. 이러한 발전은 나이키가 현재 시장 상황을 헤쳐나가는 가운데 신중한 낙관론과 전략적 조정의 혼합을 반영한다.
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