목요일, BMO Capital Markets는 PTC Inc. (NASDAQ: PTC)에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 225달러에서 220달러로 낮추면서도 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다. 애널리스트 Daniel Jester는 PTC의 2025 회계연도 1분기 실적이 양호했다고 평가했으며, 연간반복수익(ARR)이 전년 대비 약 10.5% 성장했고 잉여현금흐름(FCF)이 소폭 상승했다고 언급했습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, PTC는 80.65%의 높은 매출총이익률을 유지하고 있으며, 지난 12개월 동안 9.6%의 꾸준한 매출 성장을 보여주었습니다. InvestingPro의 공정가치 분석에 따르면, 주가는 현재 공정가치에 근접해 있으며, 애널리스트들은 179달러에서 240달러 사이의 목표가를 제시하고 있습니다.
Jester는 PTC가 ARR 가이던스를 달성하기 위해서는 회계연도 하반기, 특히 4분기에 강력한 실적을 보여야 한다고 강조했습니다. 그는 시장의 기대치가 높은 가운데, 어려운 경제 환경에서도 PTC의 실적이 BMO의 예상과 일치했다고 지적했습니다. 애널리스트는 최종 시장의 순환적 회복, ALM(애플리케이션 수명주기 관리)과 PLM(제품 수명주기 관리)의 발전, 그리고 올해 출시 예정인 새로운 AI 솔루션의 예상 이점을 근거로 PTC의 잠재력에 대한 확신을 표명했습니다. InvestingPro 구독자들은 PTC의 재무 건전성과 시장 포지션에 대한 16개의 추가 전문가 팁과 함께, 회사의 성장 궤도와 시장 기회에 대한 심층 통찰을 제공하는 Pro Research Report를 이용할 수 있습니다.
BMO Capital은 주가 목표를 낮췄음에도 불구하고, 기업가치 대비 잉여현금흐름(EV/FCF) 배수가 매력적인 28배 수준에서 거래되고 있다고 보아 PTC에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다. Jester는 회사가 ARR 목표 달성을 위한 가파른 성장 궤도에 직면함에 따라 단기적으로 주가가 압박을 받을 수 있다고 제안했습니다. 그러나 그는 PTC 주식에 대한 장기적인 긍정적 전망을 재확인했습니다. InvestingPro의 재무 건전성 점수 2.73(GOOD 등급)은 이러한 긍정적 전망을 뒷받침하지만, 투자자들은 60.75의 비교적 높은 P/E 비율과 34.85의 EV/EBITDA 배수를 주목해야 합니다.
애널리스트의 의견은 PTC가 연중 강력한 시장 진출 전략과 실행력을 유지해야 할 것이라는 기대를 반영합니다. 특히 제품 제공을 크게 강화할 수 있는 새로운 AI 솔루션 도입을 준비하는 가운데, 회사의 ARR 가이드 달성 능력이 중요할 것입니다.
결론적으로, BMO Capital Markets의 PTC Inc.에 대한 수정된 주가 목표는 경제적 불확실성 속에서 회계연도 하반기의 강력한 실적 필요성을 고려한 것입니다. 주가 목표가 소폭 조정되었음에도 불구하고, 시장 회복과 혁신 잠재력에 대한 회사의 자신감이 아웃퍼폼 등급 유지의 근거가 되고 있습니다.
최근 다른 소식으로는, KeyBanc Capital Markets가 1분기 ARR 10.6% 성장과 연간 FCF 가이던스 유지를 근거로 주가 목표를 211달러로 상향 조정했습니다. BMO Capital Markets도 내년 ServiceMax 실적의 긍정적 서프라이즈 가능성을 강조하며 주가 목표를 225달러로 상향 조정했습니다.
전략적 움직임으로, PTC는 Microsoft와 Volkswagen Group과 협력하여 제품 요구사항의 효율성을 개선하기 위한 생성형 AI 도구인 Codebeamer Copilot을 도입한다고 발표했습니다. 이 도구의 베타 버전은 2025년 초 선별된 고객들에게 출시될 예정입니다.
한편, PTC는 이사회 멤버인 Janesh Moorjani가 개인적인 사유로 2024년 11월 29일부로 사임한다고 발표했습니다. 회사는 이사회 교체에 대한 즉각적인 계획을 밝히지 않았습니다.
마지막으로, PTC는 2024 회계연도를 잉여현금흐름이 전년 대비 25% 증가하고 고정 환율 기준 ARR이 12% 상승하는 등 견고한 실적으로 마감했습니다. 회사는 또한 20억 달러 규모의 자사주 매입 승인을 발표하고 고객의 디지털 전환을 추진하기 위한 5가지 핵심 영역에 대해 상세히 설명했습니다. 이러한 발전은 PTC의 강력한 재무 성과와 지속적인 성장을 위한 전략적 이니셔티브를 강조합니다.
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