목요일, Deutsche Bank는 Texas Instruments (NASDAQ:TXN)에 대해 Hold 등급을 재확인하며 목표가를 $200.00로 유지했습니다. 현재 주가는 $197.51 근처에서 거래되고 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 회사는 현재 36.64배의 P/E 비율로 거래되며 과대평가된 것으로 보입니다.
Deutsche Bank는 회사가 4분기 실적을 예상에 부합하거나 약간 상회할 것으로 예상하지만, 2025년 1분기에는 계절적 하락을 전망할 수 있다고 보고 있습니다. Deutsche Bank 애널리스트들은 전형적인 1분기 가이던스로 전분기 대비 2-3% 감소를 예측하고 있으며, 이는 그들의 전분기 대비 변동 없음 추정치와 대조됩니다.
Texas Instruments는 시장 부문별로 다양한 속도의 조정과 회복을 경험할 것으로 예상되며, 개인 전자기기, 통신 장비, 기업 시스템과 같은 부문은 계절적 트렌드의 영향을 받을 것입니다. InvestingPro 데이터에 따르면 회사의 매출은 지난 12개월 동안 13.26% 감소했으며, 회사 성과에 대한 16개 이상의 추가 인사이트를 제공하고 있습니다. 산업 및 자동차 부문은 계속해서 순환성의 영향을 받을 것으로 예상되며, 이 두 부문은 회사 매출의 70% 이상을 차지합니다. 투자자들은 특히 이 후자 부문들의 회복 궤도에 관심을 가지고 있습니다.
보고서는 또한 2024년 4분기 총 마진이 약 260 베이시스 포인트 하락하여 57%에 이를 것으로 전망하고 있으며, 이는 매출 감소, 낮은 가동률, 감가상각 증가에 기인합니다. 2025년 1분기에는 주로 감가상각 비용으로 인해 총 마진이 56.4%까지 추가로 소폭 하락할 것으로 예상됩니다.
Deutsche Bank 애널리스트들은 또한 CHIPS Act로 인한 잠재적인 총 마진 이익에 대해 언급했으며, 이는 Texas Instruments에 약 $1.6 billion의 직접 자금을 제공할 수 있습니다. 이 자금 지원의 시기와 범위에 대한 세부 사항은 2025년 2월 4일로 예정된 회사의 자본 관리 콜에서 논의될 것으로 예상됩니다.
Texas Instruments가 21년 연속 배당금 인상과 우수한 재무 건전성 지표를 포함한 강력한 기본 요소를 갖춘 최고 수준의 아날로그 회사로 인정받고 있음에도 불구하고, Deutsche Bank는 현재 주식 가치평가가 2026 회계연도 조정 주당순이익 추정치의 약 27배로 잠재적인 긍정적 요인들을 이미 반영하고 있다고 제안합니다.
결과적으로, 이 회사는 주식에 대해 Hold 등급을 유지하고 있습니다. TXN의 가치평가와 성장 전망에 대한 더 깊은 이해를 위해, 투자자들은 1,400개 이상의 미국 주식을 다루는 InvestingPro의 상세한 연구 보고서를 통해 종합적인 분석에 접근할 수 있습니다.
최근 다른 소식으로, Texas Instruments Inc. (TI)는 다양한 발전의 주제가 되었습니다. 회사는 2024년 3분기 혼합 실적을 보고했으며, 전년 대비 8% 감소에도 불구하고 분기별 매출이 9% 증가한 $4.2 billion을 기록했습니다. TI의 CFO인 Rafael Lizardi는 $2.5 billion의 총이익과 주당 $1.47에 해당하는 $1.4 billion의 순이익을 언급했습니다. 지난 1년 동안 회사는 5% 배당금 인상을 포함하여 $5.2 billion을 주주들에게 환원했습니다.
중국은 Texas Instruments를 포함한 미국 칩 제조업체들의 불공정 관행 혐의에 대한 조사를 시작했습니다. 상무부 성명에 따르면 이 조사는 현지 산업 참가자들의 불만 제기에 대응하여 시작되었습니다. 한편, Benchmark는 Texas Instruments 주식에 대한 Buy 등급을 재확인하며 목표가를 유지했습니다.
Citi는 미국 반도체 부문에 대해 긍정적인 전망을 표명하며 최근의 하락세가 끝나가고 있다고 제안했습니다. 이 회사는 2025년 글로벌 반도체 판매가 전년 대비 9% 증가할 것으로 예상합니다. Texas Instruments는 또한 일본 아이즈 시설에서 질화갈륨(GaN) 기반 전력 반도체 생산을 시작했으며, 2030년까지 GaN 칩 생산의 95% 이상을 내재화하는 것을 목표로 하고 있습니다. BofA Securities는 Texas Instruments의 목표가를 $220에서 $215로 하향 조정하면서 Neutral 등급을 유지했습니다.
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