목요일, BMO Capital Markets는 PTC Inc. (NASDAQ: PTC)에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 기존 $206에서 $225로 상향 조정하고 Outperform 등급을 유지했습니다. PTC 주가가 $202 근처에서 거래되고 있으며 시가총액은 $24.29 billion을 기록하고 있어, 현재 52주 최고치에 근접해 있습니다. InvestingPro 분석에 따르면, 이 주식은 공정가치 이상에서 거래되고 있으며, 구독자들에게는 15개 이상의 추가 독점 인사이트가 제공됩니다.
PTC Inc.는 제품 수명주기 관리(PLM)에서 핵심 강점을 보여주었으며, Codebeamer 제품에서 눈에 띄는 모멘텀이 있습니다. 회사의 인상적인 80.65%의 매출총이익률과 9.6%의 꾸준한 매출 성장은 운영 효율성을 강조합니다. 또한, 다가오는 해에 ServiceMax의 성과에서 긍정적인 서프라이즈가 있을 가능성이 있습니다. ServiceMax는 크로스셀링 속도에 관해 투자자들의 우려 대상이었지만, 이제는 상승 기대가 있습니다. InvestingPro에서 독점적으로 제공되는 종합적인 Pro Research Report를 통해 PTC의 재무 건전성에 대해 더 자세히 알아보세요.
분석가는 또한 제조업 최종 시장에서의 더 광범위한 순환적 회복 가능성을 언급했습니다. 이 관찰은 공급관리자협회(ISM)의 50 미만 수치가 8개월 연속 이어진 후에 나온 것으로, 제조업 활동의 위축을 나타냅니다. 이러한 예상되는 회복은 PTC Inc.에 좋은 징조가 될 수 있습니다.
그러나 분석은 회사가 직면한 몇 가지 도전도 인정하고 있습니다. 외환(FX) 환율과 잉여현금흐름(FCF)에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 역풍에 대한 우려가 있습니다. 이러한 요인들은 향후 몇 분기 동안 회사의 재무 성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, PTC Inc.는 2025년에 시장 진출 투자를 할 것으로 예상됩니다.
새로운 주가 목표를 정당화하면서, 분석가는 더 높은 섹터 전반의 멀티플을 지적하며, PTC의 목표 가격을 향후 12개월(NTM) 기업가치 대 잉여현금흐름(EV/FCF) 34배로 설정했습니다.
현재 P/E 비율 64.48로 거래되고 있는 PTC는 FCF의 약 40배에 거래되는 10대 초반 규모의 동종 업체들에 비해 프리미엄 밸류에이션을 보이고 있습니다. 이러한 밸류에이션은 PTC Inc.의 성장과 수익성 잠재력에 대한 믿음을 시사합니다. 완전한 밸류에이션 분석과 고급 지표에 접근하려면 InvestingPro를 방문하세요. 여기서 PTC와 1,400개 이상의 다른 주식에 대한 자세한 인사이트를 찾을 수 있습니다.
최근 다른 소식으로, PTC Inc.는 마이크로소프트 및 폭스바겐 그룹과 협력하여 Codebeamer Copilot이라는 생성형 인공지능(AI) 도구를 통해 제조 소프트웨어 개발을 강화한다고 발표했습니다. 이 도구는 제품 요구사항 생성 및 관리의 효율성을 향상시키는 것을 목표로 합니다. 회사는 또한 잉여현금흐름이 25% 증가하여 $736 million에 도달했고, 연간 반복 수익(ARR)이 12% 상승하여 $2.207 billion에 이르렀다고 보고했습니다. 또한 PTC는 $2 billion 규모의 자사주 매입 승인을 발표했습니다.
추가로, 회사는 이사회 멤버인 Janesh Moorjani가 개인적인 이유로 2024년 11월 29일부로 사임한다고 밝혔습니다. 전략적 변화 측면에서 PTC는 PLM, ALM, SLM, CAD, SaaS 등 5개 핵심 영역에 집중하고 있으며, 새로운 최고수익책임자(CRO)를 고용했습니다. 2025 회계연도에 대해 PTC는 9%에서 10%의 ARR 성장과 $835 million에서 $850 million 사이의 잉여현금흐름을 전망하고 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.