화요일, Citi는 Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC) 주식에 대해 매수 등급을 유지하면서 주가 목표를 $87에서 $85로 조정했습니다. 현재 $73.43에 거래되고 있는 WDC는 지난 1년간 51.75%의 강한 상승세를 보였습니다.
이번 조정은 Citi가 2025년 NAND 평균 판매 가격(ASP) 성장에 대한 전망을 수정한 데 따른 것으로, 이전에 예상했던 5% 증가에서 2% 연간 감소로 전망을 변경했습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 애널리스트들의 합의된 의견은 여전히 강세를 유지하고 있으며 주가 목표는 $60에서 $115 사이입니다.
이러한 변화는 2025년 상반기 모바일 및 PC 부문의 수요 약화에 기인하며, 3분기부터는 공급업체들의 생산 감소와 엔터프라이즈 솔리드 스테이트 드라이브(eSSD)에 대한 강한 수요로 인해 회복이 시작될 것으로 전망됩니다.
애널리스트의 코멘트에는 예상되는 약한 가격 환경을 반영하여 3월, 6월, 9월 분기에 대한 Western Digital의 Flash ASP 및 마진 기대치를 낮춘 내용이 포함되었습니다.
결과적으로, 주당순이익(EPS) 추정치가 약 5-8% 하향 조정되었습니다. 이러한 조정에도 불구하고 매수 등급은 유지되었으며, 주가 목표는 10-11배의 주가수익비율(PE)을 기반으로 $85로 설정되었습니다.
InvestingPro 분석에 따르면 회사는 30.45%의 건전한 매출총이익률을 유지하고 있으며, 지난 12개월 동안 26.61%의 유망한 매출 성장을 보여주고 있습니다. InvestingPro 구독을 통해 8개의 추가 독점 InvestingPro 팁과 종합적인 가치평가 지표에 접근할 수 있습니다.
Citi는 Western Digital의 임박한 스핀오프를 통해 실현될 잠재적 가치에 대해 여전히 긍정적인 입장을 유지하고 있습니다. 최근 보고서는 스핀오프 과정에 대한 추가 세부 사항을 강조하고 거래 과정에서 추가 부채가 발생하지 않을 것임을 확인했습니다.
Citi의 분석에 따르면, Western Digital의 현재 가치평가는 하드 디스크 드라이브(HDD) 사업이 회사 가치의 약 95%를 차지하고 있으며, Flash 부문은 약 5%를 차지하고 있습니다.
InvestingPro의 공정가치 분석에 따르면, WDC는 현재 공정가치에 근접하게 거래되고 있으며, 5점 만점에 2.33점의 견고한 재무 건전성 점수를 받아 전반적으로 적정한 상태를 나타내고 있습니다.
최근 다른 소식으로는, Western Digital Corp가 2025년 회계연도 1분기에 상당한 성장을 보고했으며, 매출이 $4.1 billion에 도달하고 주당순이익이 $1.78로 증가했습니다. 회사는 또한 2021 장기 인센티브 계획을 600만 주 확대한다고 발표했습니다. Western Digital은 Flash 사업 스핀오프를 진행 중이며, TD Cowen은 이를 긍정적인 전략적 움직임으로 보고 회사 주식에 대해 매수 등급을 유지하고 있습니다.
Citi는 SK Hynix 주식에 대한 전망을 상향 조정하며 4분기 DRAM 가격에 대해 낙관적인 시나리오를 예측했습니다. 이는 Western Digital이 Flash와 HDD 사업을 분리하고 회계연도 2분기 말까지 완료를 예상하는 가운데 최근 발생한 변화입니다. 다음 분기에 대해 회사는 $4.2 billion에서 $4.4 billion 사이의 매출과 $1.75에서 $2.05 사이의 주당순이익을 전망하고 있습니다.
그러나 Western Digital은 이중 비용 구조로 인해 약 $30 million의 운영 비효율을 경험했습니다. 이러한 사실들은 회사가 변화하는 산업 동향 속에서 수익성 최적화와 전략적 이니셔티브 실행에 집중하고 있음을 강조합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.