Citi, RWE 주식 상승 전망... FlexGen을 과소평가된 자산으로 강조

기사 편집Emilio Ghigini
입력: 2024- 11- 19- 오후 05:18
RWEOY
-

화요일, Citi는 RWE AG (RWE:GR) (OTC: RWEOY) 주식에 대해 매수 등급을 유지했지만, 주가 목표를 EUR43.00에서 EUR42.00으로 소폭 하향 조정했습니다.

이번 조정은 에너지 위기 이후 시장에서 FlexGen™의 수익 궤도와 질에 대한 회의적인 시각, 그리고 해당 부문의 가치 평가에 대한 우려를 반영한 것입니다.

Citi의 분석에 따르면, FlexGen™의 수익은 2027년 EBITDA 목표를 달성할 것으로 예상됩니다. 이는 주로 약 40%를 차지하는 용량 수익의 증가에 의해 뒷받침됩니다.

2030년 목표에 대해서는 배터리, 독일 복합 사이클 가스 터빈(CCGT) 투자, 그리고 독일 용량 시장의 잠재적 이점을 통해 달성 가능할 것으로 Citi는 전망하고 있습니다.

Citi는 또한 FlexGen™을 과소평가된 자산으로 강조했습니다. 3TWh의 수력-원자력 발전량과 Kelag의 지분 기여로 인한 긴 자산 수명을 언급했습니다. 계약 수익 비중이 증가함에 따라, 이 부문은 7배의 EV/EBITDA 배수를 적용하여 주당 약 EUR13의 가치로 평가되고 있습니다.

또한 Citi는 FlexGen™이 RWE에 경쟁사 대비 우위를 제공한다고 지적했습니다. 이러한 이점은 에너지 시장에서 점점 더 중요해지고 있는 재생 에너지원(RES)의 간헐적 출력에 대한 자연스러운 헤지 역할을 하는 FlexGen™의 기능에서 비롯됩니다.

결론적으로, Citi는 RWE에 대해 여전히 긍정적인 입장을 유지하며, 주당 EUR42의 수정된 목표가를 제시했습니다. 이는 회사의 재무 목표 달성 능력과 변화하는 에너지 환경에서 FlexGen™ 부문의 전략적 가치에 대한 신뢰를 반영합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.

최신 의견

리스크 고지: 금융 상품 및/또는 가상화폐 거래는 투자액의 일부 또는 전체를 상실할 수 있는 높은 리스크를 동반하며, 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 가상화폐 가격은 변동성이 극단적으로 높고 금융, 규제 또는 정치적 이벤트 등 외부 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 특히 마진 거래로 인해 금융 리스크가 높아질 수 있습니다.
금융 상품 또는 가상화폐 거래를 시작하기에 앞서 금융시장 거래와 관련된 리스크 및 비용에 대해 완전히 숙지하고, 자신의 투자 목표, 경험 수준, 위험성향을 신중하게 고려하며, 필요한 경우 전문가의 조언을 구해야 합니다.
Fusion Media는 본 웹사이트에서 제공되는 데이터가 반드시 정확하거나 실시간이 아닐 수 있다는 점을 다시 한 번 알려 드립니다. 본 웹사이트의 데이터 및 가격은 시장이나 거래소가 아닌 투자전문기관으로부터 제공받을 수도 있으므로, 가격이 정확하지 않고 시장의 실제 가격과 다를 수 있습니다. 즉, 가격은 지표일 뿐이며 거래 목적에 적합하지 않을 수도 있습니다. Fusion Media 및 본 웹사이트 데이터 제공자는 웹사이트상 정보에 의존한 거래에서 발생한 손실 또는 피해에 대해 어떠한 법적 책임도 지지 않습니다.
Fusion Media 및/또는 데이터 제공자의 명시적 사전 서면 허가 없이 본 웹사이트에 기재된 데이터를 사용, 저장, 복제, 표시, 수정, 송신 또는 배포하는 것은 금지되어 있습니다. 모든 지적재산권은 본 웹사이트에 기재된 데이터의 제공자 및/또는 거래소에 있습니다.
Fusion Media는 본 웹사이트에 표시되는 광고 또는 광고주와 사용자 간의 상호작용에 기반해 광고주로부터 보상을 받을 수 있습니다.
본 리스크 고지의 원문은 영어로 작성되었으므로 영어 원문과 한국어 번역문에 차이가 있는 경우 영어 원문을 우선으로 합니다.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. 판권소유