목요일, UBS는 Mahindra & Mahindra Ltd (MM:IN) (OTC: MAHMF)에 대한 평가를 업데이트하여 주가 목표를 INR 3,170.00에서 INR 3,320.00으로 상향 조정하면서 주식에 대한 중립 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 Mahindra & Mahindra의 실적에 따른 것으로, 회사의 독립 EBITDA가 UBS와 시장 전망치를 각각 10%와 5% 상회했습니다. 이는 자동차 및 농기계 부문(FES) 모두에서 강력한 평균 판매 가격과 마진에 기인한 것입니다.
회사는 계속해서 시장 점유율을 확대하고 있으며, SUV, 트랙터, 경상용차(LCV)에서 전년 대비 각각 190, 90, 260 베이시스 포인트 증가를 보였습니다. Mahindra & Mahindra의 경영진은 FY25 트랙터 산업 물량 전망을 기존 5%에서 6-7%로 상향 조정했으며, 이는 상반기 정체 이후 하반기에 13-15%의 강한 성장을 예상하고 있음을 나타냅니다.
SUV 부문에서 경영진은 강력한 축제 시즌과 Thar Roxx, XUV700, XUV3XO와 같은 모델에 대한 강한 수요를 강조하며, FY25에 대해 중반에서 높은 10% 대의 물량 성장 전망을 유지했습니다. 회사는 도시 수요의 일부 완화를 예상하면서도 농촌 지역에서 지속적인 강한 성장을 예상하고 있습니다.
LCV의 경우, Mahindra & Mahindra의 시장 점유율이 50%를 넘어섰으며, 경영진은 하반기 산업 수요 반등에 대해 낙관적입니다. UBS는 Mahindra & Mahindra의 사업 전망에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있지만, 최근 제한적인 상승 잠재력을 이유로 주식 등급을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다.
InvestingPro 인사이트
UBS의 분석에서 강조된 Mahindra & Mahindra의 강력한 실적은 InvestingPro의 데이터로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 지난 12개월 동안 12.78%의 매출 성장과 같은 기간 19.9%의 강력한 EBITDA 성장은 견고한 재무 상태를 보여줍니다. 이는 기사에서 언급된 SUV, 트랙터, LCV에서의 시장 점유율 확대와 일치합니다.
InvestingPro 팁은 Mahindra & Mahindra가 자동차 산업에서 주요 플레이어임을 보여주며, 이는 다양한 부문에서의 시장 리더십에서 명확히 드러납니다. 회사가 24년 연속 배당금을 유지하고 지난 4년 동안 증가시킨 능력은 재무 안정성과 주주 수익에 대한 헌신을 보여줍니다. 이는 트랙터와 SUV 판매 성장에 대한 회사의 낙관적인 전망을 고려할 때 특히 주목할 만합니다.
주식의 인상적인 성과는 지난 1년간 95.39%의 높은 수익률에 반영되어 있습니다. 이러한 상당한 이익은 UBS 보고서에서 논의된 회사의 강력한 시장 지위와 개선된 재무 지표와 일치합니다. 더 포괄적인 인사이트를 원하는 투자자들은 Mahindra & Mahindra에 대한 9개의 추가 InvestingPro 팁에 접근할 수 있으며, 이를 통해 회사의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 더 깊은 이해를 얻을 수 있습니다.
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