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인페이즈 에너지 (ENPH)

나스닥
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ENPH 토론

100달러 깨지겠구만
근데 얘는 왜 테슬라하고 같이 움직이냐?
친환경으로 묶으면 같은 섹터이긴 감
금리인하 시작되면 150선을 회복한다는 것이 월가 애널들의 대체적인 예상인거 같습니다. 대부분 6월에 금리인하가 시작될 것이라 생각하여 아직 3달이나 남았으니 선뜻 엔페이스의 비중을 크게 늘이지는 않는거 같습니다. 간혹 5월달 금리 인하를 예상하여 조금씩 담아보기도 하는거 같습니다. 태양광 섹터는 고금리에 가장 취약하였으니 저금리에 가장 폭발적인 회복력을 보여야 하지 않을까요? (그러나 트럼프 대선이 또 하나의 변수여서 상승폭을 누를 수있을거 같습니다.)
130대 ㅌ
뚫어야. 170대진입하는데 ㅠ
최근 예상을 넘어서는 인플레이션 데이터와 연준 이사들의 잇따른 강경 발언으로 30년 모기지 고정금리가 6.9% 고공행진하고 있습니다. 이와 비슷하게 움직이는 Consumer Solar Loan(가정용 태양광 대출금리)도 평균 6.58%에 달하고 있습니다. 솔라엣지 선노바 등은 4분기 실적 미스와 더불어 가이던스도 하향 조정하고 있습니다. 태양광 업계에 낀 짙은 먹구름은 6월 금리 인하가 시작되어야 걷힐 수 있을거 같습니다.
웬일이냐? -3프로대 진입이네.
네덜란드 상원 의회가 신재생 에너지 가구에 대한 NEM(Net Energy Metering)의 기존 혜택을 유지하기로 표결했습니다. 따라서 태양광 섹터의 랠리는 당분간 지속될 것이라 예상됩니다. (네덜란드는 캘리포니아에 이어서 엔페이스의 2번째 주요 시장입니다)
금년 상반기에는 금리 못내린다는 결론이 나왔는데도 태양광 섹터 자꾸오르네. 매드 머니에 짐 크레이머가 뭔소리 하더니 . . . ㅎ ㅎ
월가 소식통들이 엔페이스의 3대 어닝 미스에도 불구하고 주가가 폭등하는 원인을 제대로 설명하지 못하는 군요. 바드리 CEO의 어닝즈 컨퍼런스 콜을 분석해 보니 주가 폭등의 원인을 알거 같습니다. ----- 24년 2월 6일 엔페이스의 3대 어닝 미스(레비뉴 미스, EPS미스, 가이던스 미스)에도 불구하고 주가가 폭등(약 100달러에서 약 120달러로 폭등)한 원인은 월가 애널들이 엔페이스의 최종판매는 견조하다는 것을 확인했고, 채널 인벤토리도 24년 1분기말까지 해소될 것이라는 점을 확인했기 때문인 거 같습니다.
엔페이스의 판매는 배송 shipment과 최종판매 sell-through로 나누는데, 회사의 레비뉴는 shipment에 따라 정해집니다. 즉 sell-through는 견조해도 채널 인벤토리(유통업계와 최종설치회사에 쌓여있는 제고품)를 줄이기 위하여 shipment를 의도적으로 줄이면 회사의 레비뉴는 줄어들게 됩니다. 바드리는 채널 인벤토리를 줄이기 위하여 23년 4분기에 150밀리언 달러 어치를 배송하지 않았고 24년 1분기에도 130밀리언 달어어치를 배송하지 않을 것이라고 밝혔습니다.
바드리 CEO가 제품이 고객의 가정에 최종 설치완료된 것(즉 sell-through)으로 레비뉴를 잡으면 23년 3분기 500밀리언 달러, 23년 4분기 450밀리언 달러 규모라고 밝혔고, 24년 1분기에도 450~500밀리언 달러를 예상한다고 밝혔습니다. 따라서 (엔페이스는 특히 기관 투자자의 비중이 75퍼센트를 차지할 정도로 매우 높습니다) 월가의 애널들은 엔페이스의 주가가 분기당 레비뉴 450~~500밀리언 달러(최고 700~750밀리언 달러보다 35퍼센트 정도 폭락한 레비뉴)에 합당한 가격은 되어야 한다고 생각하는거 같습니다.
에프터 무슨일이냐?
Seeking Alpha가 예상하는 엔페이스의 향후 Revenue 전망(24년 2월 6일) 2023년 4분기: -58.2% 2024년 1분기: -70% 2024년 2분기: -43.39% 2024년 3분기: -9.68% 2024년 4분기: +66.39% 2025년 1분기: +92.57% 2025년 2분기: +60.39% 2025년 3분기: +34.92% 2025년 4분기: +27.78%
이번 실적발표후 상승세는 올해 하반기의 반등을 선방영하는거 같습니다
위의 전망에서 증감폭이 크게 나타나 보이는 것은 전년동기 대비 YoY이기 때문입니다. 즉 PER은 25이하 15이상 정도라고 가정한 증감폭입니다.
선방했네. 가장 큰 위기 순간이었는데
실적이 반토막이네
수요일 아침에 역대급 최악의 실적
12월 FOMC 의사록이 지난 수요일 발표되면서 태양광 업계 전반이 다시 폭락하기 시작함. 12월의 FOMC 의사록은 24년 금리 인하시기와 인하폭에 찬물을 끼얹는 것이었음
내년 2분기라야 150 정도 회복할 수 있을거라 생각했더니 200 회복도 가능할거 같은 분위기
다음은 태양광 에너지 시장의 향후 전망임. 2023년 3분기: -9.37퍼센트 2023년 4분기: -12.33퍼센트 2024년 1분기: -5.4 퍼센트 2024년 2분기: 8.14퍼센트 (즉 2024년 2분기에 가야 역성장을 멈출 것임) 2024년 3분기: 43.14퍼센트 (2024년 3분기에 가면 다시 괄목할만하게 성장할 것임) 2024년 4분기: 39.68퍼센트 2025년 1분기: 30.99퍼센트 2025년 2분기: 27.63퍼센트 2025년 3분기: 24.60퍼센트 2025년 4분기: 25.28퍼센트 (1) 22년까지처럼 연간 70-90펴센트 성장을 계속 유지하는 것은 불가능함 (2) 2021년에서 2030년 10년간 연간 17.5펴센트 성장 예상
시장은 이미 선반영하고 턴
1분기에 털어야겠네요
위의 예상은 2023년 2분기 컨퍼런스 콜 직후의 것이며, 2023년 3분기의 컨퍼런스 콜에서는 위의 예상보다 훨씬 심각한 것으로 밝힘 (1) 2023년 3분기 엔페이스의 레비뉴가 YoY 마이너스 13퍼센트 역성장 함 (2) 2023년 4분기에는 YoY 마이너스 55퍼센트 폭락할 것이라는 가이던스 제시함. (그 결과 엔페이스의 주가가 11월 9일경 75달러로 폭락하기도 함)
가이던스가 이리 안좋은데 더 내려야대지않나
120까진 존버
좋아 아주 좋아. 80달러에서 진입.
와.... 이거 심하네...
인페이즈는 정말 전망 좋아보였는데 솔라엣지와 함께 태양광이 이렇게 멸망하네 솔라 실적까지 조지면 여긴 50에 주워야겠다
이 주식을 알게된걸 후회한다
공부안하고 산걸 후회하셔야죠 . .
아 비 규 환
100만 가라 70은 손절이다 진짜 그만 떨어져
...
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