(2021년 6월 10일 작성된 영문 기사의 번역본)
지속적 소득을 원하는 투자자들은 안정적인 배당을 지급하고 또 이왕이면 배당금이 높아지는 탄탄한 주식을 선호한다. 게다가 이런 주식은 장기적으로 시세차익도 제공한다. 지금처럼 금리가 낮은 시기에는 소득과 성장 포트폴리오를 대폭 개선시킬 수 있는 배당주가 매력적으로 느껴진다.
따라서 오늘은 지난번의 배당 상장지수펀드(ETF)에 대한 논의를 이어가면서 상대적으로 고배당을 제공하는 ETF 2종목을 추가로 소개한다.
1. ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF
현재가격: $25.53
52주 가격범위: $17.88 – $25.67
배당수익률: 5.17%
운용보수율: 연간 0.60%
이번에는 처음으로 미국 외의 펀드를 소개한다. ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF(NYSE:EDOG)는 높은 배당수익률을 기준으로 선정한 신흥 시장 내 50개 대형주를 동일가중으로 구성한 바스켓에 투자한다. 분기별로 재조정되는 이 펀드는 2014년 3월에 시작되었고 관리 중인 자산은 2,550만 달러 정도인 소규모 펀드다.
ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF는 신흥 시장의 대형주를 포함하는 ‘S-Network Emerging Sector Dividend Dogs Index’를 추종한다. 이 지수는 글로벌 산업 분류 기준(GICS®)의 11개 섹터 중 부동산을 제외한 10개 섹터에 해당하는 기업 중 배당수익률이 가장 높은 5곳을 선정한다.
섹터별로 살펴보면, 정보 기술이 가장 큰 비중인 11.05%를 차지하며, 그 뒤로는 소재(10.30%), 에너지(10.27%), 유틸리티(10.13%) 섹터순이다. 비중이 3%를 넘는 단일 주식은 없고 상위 10개 종목이 펀드의 24% 정도를 차지한다.
상위 종목에는 태국 소재 전자 장비 제조회사 델타 일렉트로닉스(Delta Electronics Inc (TW:2308), 천연 광물회사인 인도의 베단타(Vedanta Ltd (NYSE:VEDL), 중국의 옌저우석탄 산업(Yanzhou Coal Mining, OTC:YZCAY)가 포함된다. 또한 브라질 기업으로는 전력 회사 센트라이스 엘레트리카스 브라질(Centrais Eletricas Brasileiras, NYSE:EBRb), 석유 제품 유통업체 페트로 브라스디스트리부이도라(Petrobras Distribuidora, SA:BRDT3) 및 방코 산탄데르 브라질(Banco Santander Brasil SA ADR NYSE:BSBR)가 있다.
2021년 들어 ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF는 12% 상승했고 6월 초에는 사상 최고치를 경신했다. 지속적 소득을 원하는 동시에 신흥 시장에 관심이 있는 투자자들이 주목할 만한 펀드이다. 펀드 가격이 24달러 이하로 하락하면 장기 투자자들을 위한 위험-수익 프로파일이 개선될 것이다.
2. First Trust North American Energy Infrastructure Fund
현재가격: $25.26
52주 가격범위: $18.43 – $25.33
배당수익률: 3.78%
운용보수율: 연간 0.95%
오늘 소개하는 두 번째 펀드는 공개 거래되는 마스터합자회사(master limited partnership)에 투자한다. 일반적으로 마스터합자회사는 원유, 가스, 재생가능 에너지 등 천연 자원에 대한 탐사, 생산, 공정, 정제 또는 운송에 관여한다.
원유 및 가스 마스터합자회사들은 다양한 자산을 소유한다. 가장 일반적인 자산은 미드스트림 파이프라인 및 다운스트림 운송 인프라다. 듀크대학교의 엘리자베스 아나슨(Elizabeth Arnason)과 알렉산드라 케이건(Alexandra Cagan)이 주도한 프로젝트에서는 다음과 같이 강조했다.
“1981년 이래 마스터합자회사들은 미국의 원유 및 천연가스 수송 및 처리 인프라 구축에 상당 부분 자금을 댔다….마스터합자회사 모델은 자금을 모으고 인프라 투자를 독려하는 성공적인 방식이다.”
하나의 자산클래스인 마스터합자회사 구조에는 다양한 세금 혜택이 동반된다. 간단히 말하자면, 이런 회사들은 일반적으로 안정적인 현금 흐름이 있고 배당을 지급할 능력을 갖추고 있다. 기술적으로 말하자면, 마스터합자회사 투자자들은 주식이 아닌 파트너십을 매수하는 것이고 이들을 ‘수익권자(unit holder)’라고 부른다.
오늘 두 번째로 소개하는 First Trust North American Energy Infrastructure Fund (NYSE:EMLP)는 에너지 인프라 및 저장 자산을 보유하거나 운영하는 북미 지역 마스터합자회사에 주로 투자한다.
First Trust North American Energy Infrastructure Fund는 적극적으로 관리되는 상장지수펀드로서 . 2012년 6월에 시작되었고, 현재 56개 종목을 보유한다. 3월 31일을 기준으로 한 섹터별 비중은 전기 및 수송(44.46%), 천연가스 수송(23.68%), 석유제품 수송(19.78%), 원유 수송(6.70%) 섹터순이다. 상위 10개 종목이 약 20억 달러 규모 자산의 50% 이상을 차지한다.
상위 종목에는 파이프라인 및 저장 터미널 운영업체 마젤란 미드스트림 파트너스(NYSE:MMP), 미드스트림 에너지 서비스 제공업체 엔터프라이즈 프로덕트 파트너스(NYSE:EPD), 클린에너지 프로젝트를 보유, 운영 및 인수하는 넥스테라 에너지 (NYSE:NEE), 캐나다 소재 에너지 인프라 업체 TC Energy (TSX:TRP), 에너지 업체 퍼블릭 서비스 엔터프라이즈(NYSE:PEG) 등이 포함된다.
2021년 초부터 지금까지 이 펀드는 19.5% 상승했고 6월 초 다년간 최고치를 기록했다. 지속적 소득에 관심이 있는 투자자들은 이 펀드에 대해 지속적으로 살펴보고 가격 하락 시 매수를 고려할 수 있다.
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